Главное

Рубль значительно укрепился по отношению к юаню. Спекулятивные идеи продажи валюты работают, и активным трейдерам уже приносят прибыль. Помимо технических факторов разворота присутствуют фундаментальные основания локального восстановления рубля. Внебиржевые доллар и евро от ЦБ выросли, но скоро, вероятно, последуют за юанем. Теперь российские частные трейдеры могут совершать сделки с долларом, евро и дирхамом.

Brent вернулась выше $79, локальный технический тренд восходящий. Риски выходного дня с точки зрения настроения на фоне напряжённой геополитической обстановки в ближневосточном регионе пока больше влияют на сторону нефтебыков; золото от трендовой опоры у $2600 планово взлетело выше $2640, активная защитная функция унции не исключает новых исторических максимумов; волатильный газ NG отскочил к $2,7, вчерашний пролив ожидаемо выкуплен, и фьючерс может двигаться дальше вверх.

В деталях

Рубль ускоренно растет по отношению к китайскому юаню, нарушив устойчивый тренд предыдущих торгов. ОценкиОжидаемый резкий поворот курса произошел после закрытия прошлогоднего падения стоимости выше 13,7, вызванного усилением норм возврата прибыли экспортерами 11 октября 2023 года.

Из-за существенной девальвации рубля с осени (близко к 15%) откат перегретой инфляции может быть значительным. Вчера пара CNY/RUB потеряла 1,2%, завершив торги у отметки 13,5. Фьючерс на юань CRZ4, через который прошла сделка, ранее достиг расчетной цены в 13,7 и уже опустился ниже 13,4 — пока получается заработать более 2%, а фиксация прибыли остается по усмотрению каждого. Безубыток при спекулятивном шорте на 13,7, ориентир до 13. Управление рисками необходимо осуществлять через защитные стоп-заявки, ими же можно корректировать прибыльность.

Видно увеличение разницы между ценой контракта и стоимостью базового актива: при падении бэквордация усиливается, что указывает на ожидания ослабления юаня и роста рубля.

Вместе с имеющейся технической перекупленностью валюты и сформировавшимся шаблоном «Верхний гэп на отбой» у рубля есть свои преимущества. • завершение срокаДействия лицензии США произошли 12 октября, что указывает на уже осуществленный выход нерезидентов из активов и завершение их покупки иностранной валюты. • увеличение лимитов продажи валютыВ октябре показатель в 25 раз превышает показатели сентября; это может привести к очередному повышению ключевой ставки Центробанком, что повлечет за собой удорожание кредитных ресурсов, снижение спроса на валюту под импорт и рост привлекательности рублевых инструментов.

На внебиржевом рынке доллар и евро от ЦБСтоимость активов еще немного возросла и установила новые годовые максимумы — 97,24 и 106,5. Фьючерс на доллар бессрочного действия снизился до 95,5, а контракт на декабрь почти достиг отметки 95. Возможно, в скором времени доллар и евро также начнут дешеветь, как юань.

Теперь российские частные трейдеры могут проводить операции вне биржи. в специальной инструкции для клиентов БКС.

БКС Мир инвестиций