Изображение: img.freepik.com

Главное

Рубль достиг новых минимумов за год, а валюты-нерублевые достигли значений октября 2023 года. Девальвация имеет основания, но технически национальная валюта переоценена, и влияние выхода ЦБ на рынок не учтено. В скором времени активные трейдеры получат возможность спекулятивно заработать.

Доллар США демонстрирует сильный рост с начала года из-за международной напряженности и уменьшения вероятности скорого повышения ставок ФРС. Индекс DXY приближается к значению 103 пункта, увеличившись на 3% с осеннего минимума. Такая динамика оказывает давление на рискованные активы и другие мировые валюты.

Стоимость нефти Brent снизилась с 81 до 80 долларов — премию за риск увеличили из-за напряженной геополитической обстановки на Ближнем Востоке. Золото подешевело до менее 2640 долларов за унцию: на внешних рынках установилось временное затишье, а индекс DXY отскочил. Волатильный газ NG снизился с 3 до 2,7 доллара, ожидается отскок от поддержки.

В деталях

Курс рубля снова достиг годичного минимума после символического укрепления в пятницу. Биржевой юань повысился до 13,6, достигнув пика пары CNY/RUB с 12 октября 2023 года. внебиржевые доллар и евро от ЦБ оказались над 96 и 105,3 соответственно.

С начала осени рубль обесценивается, иностранные валюты за последние пять недель выросли на до 13%.

Восстановление расчетов за импорт, замедление экспорта из-за падения цен на нефть в сентябре и отсутствие отражения октября ралли курса национальной валюты. Валютные колебания на мировом рынке, а также возможности для арбитража с использованием биржевого и внебиржевого юаня. Местные трудности с ликвидностью и проблемами открытой валютной позиции. Отсутствие продажи валюты ЦБ по бюджетному механизму в сентябре. Сниженные нормативы репатриации выручки экспортеров.

Вследствие ралли криптовалюты достигли уровня технической перекупленности, однако восходящий тренд сохраняется из-за инерции. На пике обычно происходит ускорение с последующей коррекцией. Возможно, активный рост курса в последние дни связан с кульминацией.

Центральный банк может поддержать курс рубля. Регуляторы увеличили лимиты продажи валюты на рынке до 6 ноября: ежедневный объем предложения вырастает с 200 млн до 5,3 млрд рублей. Кроме того, ЦБ традиционно ориентирован на национальную валюту, и на рынке ожидают повышения стоимости фондирования на заседании 25 октября.

Есть и сезонность нацвалютыВ ноябре рубль обычно ослабляется — 73% случаев. Однако до этого в октябре происходит коррекция. Тактически в ближайшие недели может произойти откат инвалют, а к концу осени – очередной скачок. Завершение года видится ниже текущего уровня. На волатильности можно заработать.

План действий для активных трейдеров: дождаться перекрытия разрыва цен от 11 октября 2023 года в паре CNY/RUB TOM на уровне 13,7 и открыть сделку по продаже фьючерса на юань CRZ4. В спекулятивных операциях важно помнить о риске и не пренебрегать менеджментом. защитными стоп-заявками. Ожидаемая доходность должна превышать предполагаемый лимит потерь. Курс юаня в октябре корректируется с ориентиром на 13. На утреннем Forex юань достиг желаемых 13,7 и пошел вниз. На Мосбирже ожидаем локального маневра.