Главное

Центральный банк сегодня, действуя по бюджетному механизму, начнется продавать валюту объемом, превышающим прежний лимит в 25 раз. Каким будет реакция рубля?

Международная геополитическая неопределенность способствует росту доллара США, индекс DXY достиг отметки 102,5 пункта, однако дальнейший рост ограничен действиями ФРС по ослаблению американской валюты.

Brent снижается после недельного роста выше $79, утром баррель стоит ниже $78. Золото корректируется около $2650, но восходящий тренд в унциях остается сильным. Газ NG все же откатился сильно с уровня выше $3 и теперь стоит дешевле $2,8. Еще на пару процентов вниз может быть интересный момент для входа в лонг.

В деталях

В пятницу рубль демонстрировал символическое укрепление по отношению ко всем валютам: биржевой юань опустился на 0,1% до 13,44, внебиржевой доллар — на 0,1%, до 94,87, евро — также на 0,1%, до 104,74. Официальные курсы валют от ЦБ на 7 октября — здесь.

С начала осени рубль потерял 10% стоимости, достигнув годовых минимумов под воздействием негативных факторов. Импорт стабилизировался, а экспорт снизился. Между площадками возник арбитраж юанем на фоне дефицита ликвидности и проблем с открытой валютной позицией. Нормативы репатриации выручки давно низкие, а продажи валюты ЦБ и Минфина в рамках бюджетного механизма в сентябре были нулевыми.

Сегодня, 7 октября, ЦБ выходит на рынокС крупным предложением валют — в сентябре было всего 200 млн рублей, с понедельника станет 5,3 млрд рублей в сутки, что должно стабилизировать курс рубля. На фоне накопленной перегретости инвалют коррекция в валютных парах технически вполне уместна.

График биржевого юаня демонстрирует разрыв 11 октября 2023 года. Пара CNY/RUB остановилась над уровнем 13,7, после чего введены строгие нормативы репатриации выручки экспортеров. Через год юань восстановился до исходных значений. Можно попробовать осуществить торговую операцию от отскока от сопротивления, образованного прошлогодним разрывом.

В октябре ЦБ ставит целью возвращение валютной пары к уровню 13 единиц. Фьючерс на юань CRZ4 подходит для достижения этой цели. Необходимо сопоставить потенциальную прибыль сделки с рисками спекулятивной торговли, что удается защитные стоп-заявкиПока утром курс юаня на Forex превышает 13,64, поэтому на Московской бирже цены будут ещё выше.

БКС Мир инвестиций