Изображение: img.freepik.com

С начала сентября иностранные валюты по отношению к рублю значительно укрепились. Девальвация рубля происходит довольно быстро. В статье приводятся причины этого явления и анализируются краткосрочные перспективы курса валют.

Почему падает рубль

Текущее ослабление рубля по отношению к иностранным валютам имеет несколько оснований.

• Валютное фондированиеВ сентябре рубли подешевели из-за трудностей банков с привлечением средств, но сейчас ситуация на рынке нормализовалась.
• Торговый балансВведение санкций против МосБиржи, НКЦ и НРД изменило соотношение экспорта и импорта, что спровоцировало кратковременное относительное удорожание рубля. Постепенно торговый баланс нормализовался, оказывая дополнительное давление на рубль.
• Падение нефти. Падение цен на нефть, начавшееся в конце августа, негативно сказывается на российской экономике, так как значительную часть её доходов составляют нефтяные. Средняя цена Brent этого года чуть выше 80 долларов за баррель, но текущие цены ниже среднего уровня.
• Состояние бюджета. Недавно были опубликованы данные по бюджету страны В период с 2025 по 2027 год дефицит будет расти из-за ускорения прироста расходов, что отрицательно скажется на курсе рубля.

Техническая картина

USD/RUB

• С сентября курс доллара к рублю вырос на 10%.
• Растущий канал не может больше поддерживать цены, которые перескочили за его верхнюю границу и оказались немного выше максимальных значений за год.
• В среду на дневном графике сформировался реверсивный паттерн «Висельник».
• В случае снижения цен, возможно возвращение в зону 91,24–91,74, где будет приближаться к этой точке 200-дневная скользящая средняя.
• Эксперты БКС прогнозируют котировку пары USD/RUB на отметке 94 рубля к декабрю 2024 года.

EUR/RUB

• С начала сентября курс евро к рублю вырос на 9,5%.
• Возможности для роста внутри восходящего канала, как и у доллара, закончены. Цены достигли максимумов 2024 года и подошли к отметкам октября текущего года.
• В дневных показателях на границе восходящего канала сформировался обратный рисунок «Повешенный».
• В случае с откатом достигнем диапазона поддержки от 102,41 до 103,31.

CNY/RUB

• С начала сентября курс юаня поднялся по отношению к рублю на 11,1%.
• Протестирована верхняя граница канала, цена достигла пика с октября 2023 года.
• Как и у других валютных пар на дневном графике, сформировался паттерн «Висельник», предвещающий возможный поворот.
• При откате может произойти понижение до зоны 13,10–13,26.

Как защититься от девальвации рубля

Замещающие облигации

Для защиты от ослабления курса российского рубля можно приобрести облигации-заменители. Эксперты БКС рекомендуют обратить внимание на следующие замещающие бумаги:

О возможностях долгового рынка и валютных облигаций можно получить более подробную информацию в… стратегии на IV квартал.

Фьючерсы

Движение валют можно отслеживать с помощью фьючерсных контрактов, например, с сроком исполнения в декабре. Или же посредством бессрочных фьючерсов.

Фьючерсы на валютную пару USD/RUB:

Фьючерсы на валютную пару EUR/RUB:

Фьючерсы на валютную пару CNY/RUB:

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент, представляющий собой договор, в рамках которого одна сторона обязуется продать или купить что-то у другой стороны в определенный день по заранее согласованной цене. обучающем материале.

Неквалифицированные инвесторы для торговли фьючерсами должны пройти тест «Производные финансовые инструменты».
В приложении «БКС Мир инвестиций» его можно найти в разделе «Профиль» — «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ».

Для использования всех возможностей фьючерсов можно подключить сделки с неполным покрытием. Тогда для открытия позиции будет использована часть депозита — в размере гарантийного обеспечения. Без подключения услуги для покупки фьючерса потребуется сумма, равна всей стоимости контракта.

Как подключить необеспеченные сделки

Для подключения услуги требуется прохождение теста по знаниям. Пройти его можно в личном кабинете.

В приложении «БКС Мир инвестиций» тест размещен по пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Для подключения услуги после прохождения теста, доступны два варианта: «Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки» или раздел «Сервисы — Счета и тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля» в личном кабинете «БКС Мир инвестиций».