В США торгуемая неделя завершилась положительными показателями: индекс S&P 500 увеличился на 0,6%, NASDAQ 100 — на 1,1%, а Dow Jones — на 0,6% за пять дней торгов.

Американские макроэкономические показатели и китайская программа монетарного стимулирования находятся в центре внимания.

Что движет рынком

Потребительское доверие по данным Conference Board в сентябре снизилось с 105,6 до 98,7 пунктов (прогноз: 103,9 пункта). Университет Мичигана зафиксировал рост показателя с 69 до 70,1 пункта (прогноз: 69 пунктов). Инфляция осталась на уровне прошлого месяца: за год — 2,7%, за 5 лет — 3,1% в среднем. Продажи новых домов в августе уменьшились на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что превысило прогноз.

Третья оценка свидетельствует о росте ВВП США на 3% относительно предыдущего квартала во II квартале (прогноз: 3%). По сравнению со второй оценкой показатель не претерпел изменений. Сервис ФРБ Атланты GDPNow указывает на рост показателя на 3,1% в III квартале, оценка на 18 сентября предполагала 2,9%.

Организация по экономическому сотрудничеству и развитию в среду подтвердила прогноз роста ВВП США на текущий год на уровне 2,6%. Прогноз на следующий год был скорректирован с 1,8% до 1,6%.

Индекс Shanghai Composite показал рост китайского рынка акций на 15% за неделю. Во вторник рынок акций КНР вырос благодаря новому пакету стимулов от Народного банка Китая. Комплекс мер является максимальным с начала постпандемийного периода.

Говорят о снижении процентных ставок и нормативов банковского резервирования. Цель регулятора — борьба с дефляцией и достижение показателя роста экономики Пекина. Снижение нормы резервирования позволит высвободить для кредитования один триллион юаней.

В четверг акции Micron Technology выросли на 15% после публикации отчета о финансовых результатах. Производитель чипов увеличил выручку в IV квартале почти вдвое, показатель превысил прогнозы аналитиков.

На что обратить внимание

Отчет по рынку труда США, который будет опубликован 4 октября, станет ключевыми макроданными недели и месяца. По прогнозам аналитиков, Nonfarm Payrolls в сентябре увеличились на 144 тыс., после 142 тыс. в августе. Уровень безработицы может остаться на уровне 4,2%. Важно обратить внимание на динамику заработных плат в годовом выражении, а также на индексы деловой активности от ISM в промышленности и сфере услуг.

Что дальше

Котировка S&P 500 на 27 сентября 2024 года составила 5738 пунктов, индекс снизился на 0,1%. Базовый сценарий — умеренно позитивный. S&P 500 преодолел сопротивление в 5731 пункта. Это первый уровень проекции Фибоначчи от августовской волны роста. Возможен новый рывок вверх. Первая цель при этом — 5820 пунктов.

Картина по NASDAQ 100Общий тренд иной. Движение может повторять динамику широкого рынка, но до исторического максимума пока далеко. Амплитуда колебаний NASDAQ 100 иногда может быть больше, как показывает коэффициент бета (1,3 за пять лет). При преодолении отметки в 20 700 пунктов индекс может подняться до 23 400 пунктов (на момент 27 сентября — 20 009 пунктов).

Фьючерсные контракты на Мосбирже, заключенные к декабрю: SPYF-12.24. SFZ4) и NASD-12.24 (NAZ4В конце недели котировки составляли 578 и 20 107. В локальном контексте возможно понижение до 572 в первом случае и до 20 000 во втором.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану ХолоденкоВ социальной сети Профит! Отслеживайте новости каждый день и больше того.

БКС Мир инвестиций