Изображение: img.freepik.com

Дивидендная корзина Это набор акций российского рынка с прогнозом самых высоких дивидендов. Такой портфель может обеспечить не только поток пассивного дохода, но и превзойти рынок. Аналитики регулярно проверяют все акции и выбирают те, где ожидается максимальная дивидендная доходность.

Корзина остается неизменной, а аналитики БКС заявляют о том, что осень принесла долгожданную смену летнего тренда ослабления акций дивидендных компаний. Продажа популярных акций, скорее всего, в основном завершилась, а ставки с плечом на рост прекратили действовать — это хорошая основа для дальнейшего роста.

M

L

T

T

S

Главное

Временем ослабления акций, выплачивающих дивиденды, лето подошло к концу.

• Дивдоходность рынка выросла до 10%.

За прошедший месяц цена корзины увеличилась на 5 %, превзойдя темпы роста рынка.

Наше развитие в последние месяцы совпало с началом осени. За год выросла на 17%, опережая рынок почти на 12 процентных пунктов за шесть месяцев и целых 27 пунктов за год.

В деталях

Дивидендная доходность рынка выросла до 10%

Возмож­ность получ­ения дивидендов от Газпрома, даже скромных, возве­личил­а ожи­дал­ную диви­денд­ную доход­ность Индекса МосБиржи до 10%. Среди лиде­ров по доход­ности — многие важ­ные акции рынка, в том числе ЛУКОЙЛа и Сбербанка. Но вместе с тем стоимость денег как таковая растет при повыше­нии ставок, хотя акции как класс активов остаются одним из лучших вариантов для защиты капитала от инфляции и получения регулярного дохода.

Корзина прогнозирует дивиденды в размере 15% и общую доходность свыше 35%.

Наша дивидендная корзина гарантирует не только более чем 15% дивидендной доходности, но и рост капитала благодаря привлекательным ценам на акции после летнего спада российского рынка. Средняя ожидаемая доходность акций в дивкорзине сегодня составляет 37%, что практически равно потенциалу рынка в 35%. Такая потенциальная доходность превосходит менее рискованные инвестиции.

Корзина без пересмотра

Оставляем корзину без изменения, хотя существуют акции с более высокими дивидендами по сравнению с привилегированными акциями Сургутнефтегаза, которые замыкают корзину. Акции Сбера, например, являются более ликвидными и популярными, и их доходность выше.

Для минимизации частых изменений состава корзины и связанных с этим расходов, применяем метод с 5%-м буфером замены одной бумаги другой. На данный момент дивидендная доходность акций Сбера находится в пределах этих 5% от дивидендной доходности привилегированных акций Сургутнефтегаза.

Осень ускорила движение корзины, оставляя рынок позади.

Летом акции с дивидендными выплатами в нашем портфеле пострадали сильнее рынка в целом. БКС связывало это с чрезмерным интересом к дивидендной тематике и появлением стратегий, копирующих успех, которые активно использовали кредиты на восходящем рынке. Неудивительно, что именно эти акции первыми почувствовали удар от оттока средств инвесторов.

Предположение экспертов о завершении основных распродаж к концу лета и серьезном сокращении плеч оправдалось с началом осени. Стратегия не только прибавила более 5% за последний месяц, но и вновь превзошла рынок на 5 процентных пунктов. Динамика корзины после летней слабости вернулась на траекторию долгосрочного опережения рынка, как и предполагали аналитики БКС.

Методология

Портфель из пяти акций с наивысшим прогнозируемым дивидендным доходом за год.

Ликвидность минимального порога достигается, если среднесуточный оборот в течение трех месяцев составляет не менее пяти миллионов долларов.

Ребалансировка произойдет при значительных изменениях ожидаемой доходности на следующий год или если доходность компонента корзины окажется на 5% ниже, чем у претендента на включение.

Дирекция инвестиционной аналитики БКС может изменять правила в исключительных случаях при корректировке покрытия, а также при необычной неопределенности/волатильности фундаментальных показателей компании и/или дивидендов на акцию. Такие изменения будут должным образом описаны.

Готовое решение

Инвесторы могут воспользоваться готовым решением для инвестирования в ликвидные акции крупных российских компаний и сэкономить время на приобретении и мониторинге отдельных ценных бумаг. К примеру, стратегия… «Дивидендная» Предлагается инвестировать в привлекательные дивидендные бумаги под управлением эксперта и получать регулярные выплаты каждый квартал.

Открытое акционерное общество управляющая компания «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10 декабря 2009 года. Выдана Федеральной службой по финансовым рынками. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению можно найти на сайте: https://bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Телефон: +7 383 210-50-20.

АО УК «БКС» предоставляет услуги по доверительному управлению. Информацию об УК, включая декларацию о рисках и порядок подачи обращений (жалоб), можно получить в доступных источниках. https://bcs.ru/am/company/disclosure

Прошлые результаты управляющего по управлению ценными бумагами не предсказывают будущих доходов учредителя управления. Перед передачей денег и/или ценных бумаг в доверительное управление необходимо изучить регламент доверительного управления.

Основные инвестиционные цели и стратегия управляющего не гарантируют доходности. Подробности о стандартах доверительного управления, рисках, расходах и условиях можно найти на официальном сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/trust/documents

Приведенный пример ожиданий инвестора, его целей, инвестиционного профиля и драйверов роста носит предположительный характер и не гарантирует уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Услуги управляющего не относятся к услугам по открытию банковских счетов и приему вкладов. Средства, переданные по договору доверительного управления, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».