Изображение: img.freepik.com

В период с конца августа по начало сентября произошло ощутимое удешевление рубля по отношению к ведущим мировым валютам. С 4 сентября рубль снизился на 6% относительно евро и доллара, а к юаню потерял более 8%. Рассмотрим причины подобных колебаний и обозначим технические сигналы.

Разбираемся в причинах ралли

Ослабление нефти: В начале сентября цены на нефть существенно снизились — с максимумов августа упали более чем на 16%. Рынок беспокоился о возможном превышении добывающих нормативов странами ОПЕК+, а также о слабой производственной активности в Китае, которая вызывала опасения по поводу возможного спроса со стороны главного импортера сырья.

Уменьшение цен на нефть не благоприятно для курса рубля из-за сокращения предложения валюты экспортерами, что уже отражено в текущих ценах рынка.

Цена на нефть повышается из-за обострения геополитической обстановки и снижения процентных ставок ФРС. Слабость доллара обычно благоприятствует сырьевым товарам. Ураганы, помешавшие добыче нефти в Мексиканском заливе, также оказали влияние, хотя и кратковременное.

Другим фактором, который способствует укреплению валют, стало. проблемы с валютным фондированием, в большей степени с юанем.

Процент ставки в юанях RUSFARCNY сильно возрос.

После заседания сентября глава Центробанка Эльвира Набиуллина указала на активное использование банками свопов Банка России для финансирования и закрытия открытых валютных позиций из-за проблем на валютном рынке. Регулятор повысил юаневую ставку по свопам, считая необходимым продолжать политику девалютизации балансов банков.

Техническая картина

USD/RUB

• С середины лета движение пары USD/RUB происходит в рамках восходящего канала. Несколько дней назад были установлены новые максимумы за лето, и сейчас цены достигли значений, характерных для мая 2024 года.
• В конце августа прервался длительный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2023 года, и цены стали заметно подниматься выше 200-дневной скользящей средней.
• Среди остальных валютных пар у пары USD/RUB самый большой потенциал для роста. Цена может повыситься до уровня 61,8 по Фибоначчи, приблизительно до 94 рублей.
• Индикатор дневного RSI располагается около значения 70, недельной — немного превышает 60.

EUR/RUB

• Пара EUR/RUB движется по восходящему каналу с конца июня 2024 года. Недавно было преодолено нисходящее направление, начавшееся в августе 2023 года. Курсы находятся на уровнях, наблюдавшихся в октябре 2023 года.
• С начала сентября 2024 года цены начали стремительный рост после отскока от скользящей средней за 200 дней, увеличившись почти на 7%.
• Вчера пара достигла уровня Фибоначчи 61,8, находящегося рядом с сопротивлением на отметке 103,67. Возможный рост до верхней границы канала ограничен.
• По показателю RSI на дневном графике наблюдается перекупленность, а на недельном приближается к значению 70, что повышает вероятность коррекции.

CNY/RUB

• С середины августа рост курса валютной пары ускорился, показав экспоненциальную динамику. Из восемнадцати торгуемых сессий с 27 августа четырнадцать завершились ростом.
• Курс вырвался за пределы нисходящего тренда с октября 2023 года и значительно поднялся относительно 200-дневной средней.
• Пара прошла уровень 61,8 по Фибоначчи и стремится к отметкам около 13 рублей за юань.
• Закрытие вчерашней дневной свечи в форме «медвежий пинбар» на уровне сопротивления при наличии высокой перекупленности увеличивает вероятность коррекции.
• Район с координатами 12,75 может служить ориентиром для кратковременного снижения.

Как отыграть динамику валют

Динамику валюты можно отыграть с помощью фьючерсов, например, контрактов с датой погашения в декабре, или вечных фьючерсов.

Фьючерсы на валютную пару USD/RUB:

U

Фьючерсы на валютную пару EUR/RUB:

E

Фьючерсы на валютную пару CNY/RUB:

C

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Представьте его как договор, где одна сторона обязуется продать или купить что-то у другой стороны в назначенный день по заранее установленном ценнику. обучающем материале.

Для торговли фьючерсами непрофессиональным инвесторам требуется сдача теста «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» его можно пройти в разделе «Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ».

Для реализации всех возможностей фьючерсных контрактов доступна услуга сделок с неполным покрытием. При подключении для открытия позиции будет использоваться только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Без подключения услуги для покупки фьючерса понадобится сумма, равняющаяся полной стоимости контракта.

Как подключить необеспеченные сделки

Для подключения услуги требуется прохождение теста по знаниям. Тест доступен в личном кабинете.

В приложении «БКС Мир инвестиций» тест можно найти в разделе «Профиль», далее «Квалификации и тесты», потом «Тестирование НКИ» и, наконец, «Необеспеченные сделки».

Пройдя тест, можно активировать услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Доступ также есть в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» по разделам Сервисы — Счета и тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.