Американские активы на Московской бирже потерпели крах.






В ходе торговой недели американский рынок акций демонстрировал колебания. Три основных фондовых индекса завершили торги в заметном минусе: S&P 500 снизился на 2,1%, NASDAQ Composite — на 3,4%, Dow Jones — на 2,1%.
VIX увеличился на 43% и пересёк психолгический рубеж в 20 пунктов, что может свидетельствовать о возможности дальнейшего падения, но не является гарантией.
Что движет рынком
Инвесторы оценивали итоги заседания ФРСГлавный процент оставили в интервале 5,25–5,5%, как и предсказывали. По словам председателя ФРС Джерома Пауэлла, возможно снижение процентной ставки в сентябре — при условии совпадения всех показателей.
Решение о ставке не примут ближайшее время. Тем не менее, американская экономика всё ближе к моменту, когда смягчить денежно-кредитную политику станет оправданно.
В июле индекс деловой активности в промышленности ISM снизился с 48,5 до 46,8 пунктов (прогноз: 48,8 пунктов), что свидетельствует о замедлении деловой активности. Самым большим спадом показал подындекс занятости — с 49,3 до 43,4 пунктов. Индекс в сфере услуг будет опубликован в начале следующей недели.
В пятницу был опубликован отчет по рынку труда США. В июле Nonfarm Payrolls увеличились на 114 тысяч, после 179 тысяч в июне (прогноз: 176 тысяч). Уровень безработицы составил 4,3%, против 4,1% в предыдущем месяце (прогноз: 4,1%). Средняя часовая заработная плата выросла на 3,6% год к году, динамика снизилась с 3,8%.

В текущей неделе отчетность за второй квартал представили Apple (+0,9% за неделю), Amazon (-8%), Microsoft (-4%) и Intel (-32%). Отчитались 75% компаний S&P 500. По данным FactSet, сводная прибыль на акцию индекса во втором квартале могла вырасти на 11,5% год к году.
В начале недели выяснилось, что госдолг США достиг нового максимума — 35 триллионов долларов. Управление Конгресса по бюджету (CBO) прогнозирует, что к 2034 году он может превысить 56 триллионов долларов. Проблема госдолга США носит долгосрочный характер, речь идёт о горизонте в приблизительно 30 лет — до 2050 года. Без резких геополитических событий или глубокой мировой рецессии угроза не так актуальна в течение 1–3 лет. Однако присутствует долгосрочный фактор давления на доллар США.
На что обратить внимание
Ожидается небольшое количество макрорелизов. Необходимо следить за ISM в секторе услуг и данными по инфляции из Китая. Из отчетов обратить внимание на Walt Disney.
Что дальше
Индекс S&P 500 к 2 августа 2024 года составил 5347 пунктов, снизившись на 1,8%. Установлена поддержка на отметке 5300 пунктов. Увеличилась вероятность коррекции вверх. Цель в рамках позитивного сценария — 5700 пунктов.
Для отработки движений индексов доступны фьючерсы на Московской бирже. SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4).Локальные опоры: SFU4 находится на отметке 535, NAU4 приближается к потенциальной опорной точке. Курсы на пятницу составляют 540 и 18 302 соответственно.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций