Американский рынок акций завершил торговую неделю с небольшими потерями. Индекс S&P 500 снизился на 0,8%, индекс NASDAQ Composite уменьшился на 2,1%, а индекс Dow Jones увеличился на 0,8%.

Что движет рынком

Падение акций крупных компаний повлияло на индексы. За неделю акции Alphabet снизились на 6%, Tesla — на 8,1%, NVIDIA — на 4,1%. Снижение в первых двух случаях связано с реакцией на квартальные отчеты.

41% компаний S&P 500 уже опубликовали отчеты. 78% предприятий показали результаты по EPS выше ожидаемых, 60% — по выручке. FactSet оценивает прирост консолидированной прибыли на акцию индекса в 9,8% год к году. В конце июня этот показатель составлял 8,9%. Лидерами стали сферы коммуникационных услуг (+20,7%) и информационных технологий (+17,2%), аутсайдером — сектор материалов (-10,3%). Джо Байден заявил о нежелании переизбираться на пост президента США. Байден высказал поддержку Камале Харрис в качестве кандидата от демократов на предстоящих выборах. Выборы запланированы на 5 ноября.

По первым данным, ВВП США во II квартале увеличился на 2,8% после 1,4% в I квартале (прогноз: 2%). Реальные расходы потребителей возросли на 2,3%. Частные запасы добавили к росту ВВП 0,82 процентных пункта. Государственные расходы увеличились на 3,1%, прежде всего за счет оборонной сферы.

Продажи новостроек в июне уменьшились на 0,6% по сравнению с мае. На рынке недвижимости со вторичными объектами продажи снизились на 5,4%. Оба показателя оказались ниже прогнозов аналитиков.
Информацию пятницы спровоцировала коррекция фондовых индексов. Годовой рост цены потребительских расходов составил 2,5%, как и предсказывалось. Индекс потребительского оптимизма Университета Мичигана в июле снизился с 68,2 до 66,4 пункта (прогноз: 66 пунктов). Главное уменьшение наблюдалось в подындексе текущих условий.

На что обратить внимание

Следующая неделя запомнится двухдневным заседанием Федеральной резервной системы. Результаты опубликуют в среду, 31 июля. Скорее всего, ключевая ставка сохранится на уровне 5,25–5,5%. В сентябре Fed Funds Rate могут снизить на 0,25 процентного пункта. По данным рынка производных инструментов, вероятность такого шага приближается к 90%.

Читайте подробности в специальном обзоре: Встреча представителей Федеральной резервной системы проходит с позитивным настроем, но могут быть колебания курса.

В пятницу опубликуют официальный отчет о рынке труда США за июль. По прогнозам экономистов, количество рабочих мест Nonfarm Payrolls может увеличиться на 185 тысяч, безработица сохранится на уровне 4,1%. Важно обратить внимание на инфляционный показатель — динамику заработных плат.

Из отчётов за квартал обращает на себя внимание Apple, Amazon и Microsoft.

Что дальше

В день закрытия торгов 26 июля 2024 года S&P 500 составил 5459 пунктов, показав рост на 1,1%. Уровень поддержки в 5400 пунктах достигнут, начался отскок. В рамках позитивного сценария ориентир — 5700 пунктов. Купить или продать бумаги американского рынка можно через фьючерсы на Мосбирже. Фронтальные контракты: SPYF-9.24 ( SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Локальные таргеты: SFU4 — 575, NAU4 — 21 000. Котировки на пятницу — 553 и 19 302.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций