Макродрайверы

Рынок США

По итогам основной торговой сессии 24 июля индекс S&P 500 снизился на 2,31%, NASDAQ — на 3,64%, а индекс Russell 2000 потерял 2,15%.

Вчера S&P 500 демонстрировал наибольшее дневное падение за год. Отчеты технологических компаний и высказывания бывшего, но авторитетного члена ФРС Билла Дадли о снижении ставки подтолкнули продавцов и привели к худшему дню на рынке с IV квартала 2022 года.

В зелёной зоне прекратили работу 3 из 11 секторов. Коммунальные услуги показали рост (+1,12%), а технологии — снижение (-4,14%).

Продажи новостроек в США снизились до семимесячного минимума, а количество строящихся домов без покупателей достигло максимального уровня с 2008 года. Средняя стоимость нового дома равна прошлогодней и составляет $417 300, но рекордные цены и процентные ставки все еще ограничивают спрос.

Первоначальные сведения показывают, что темпы увеличения ВВП США за второй квартал достигли 2,8% по сравнению с предыдущим.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24Акции на Московской бирже снижаются.

Начавшуюся торговою сессию индексы демонстрируют небольшую потерю.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-9.24) падает. Индекс Stoxx 50 теряет 1,62%.

Акции технологических компаний заметно снизились из-за уменьшения спроса на их продукты в некоторых отраслях промышленности. STMicroelectronics, которая поставляет товары для Tesla, потеряла 14% после того, как во второй раз в этом году понизила прогнозы продаж на 2024 год на 20%.

Компания Infineon, которая является одним из главных поставщиков микрочипов для автомобилей, упала в цене на 6%.

Статистика также не способствует росту. Индекс деловых ожиданий в Германии в июле уменьшился с 88,8 до 86,9.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24Торговля ведется на понижающейся территории. Вчера индекс Hang Seng снизился на 1,77%.

Правительство Китая решило выделить 300 млрд юаней в виде сверхдлинных казначейских облигаций для поддержки модернизации оборудования и замены устаревшей продукции новыми образцами. Эта мера направлена на поддержку экономики, однако новость не вызвала оживления на китайском фондовом рынке.

• Nikkei 225 (NIKK-9.24) Показатель упал после снижения американских индексов, потеряв 3,28%. Следующей поддержкой для него может быть уровень 36 750.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-9.24На Московской бирже снижается цена золота. По данным COMEX, цена на драгметалл с поставкой в сентябре равна 2380 долларов за унцию, что на 2% меньше предыдущего значения.

• Нефть (BR-9.24Цена марки Брент по сентябрьскому контракту составляет $80,6 за баррель, снизившись на 1,3%.

• Фьючерс на природный газ (NG-9.24Акции на Московской бирже снижаются на 2%. Управление энергетической информации США выпустит еженедельный отчет по рынку.

Великолепное падение

Подобный скачок вверх напоминает работу эскалатора, а вниз — лифта. Такую характеристику можно дать динамике фондового рынка США за последний год и прошедшую среду. Рынок снижается, а колебания усиливаются.

Индекс S&P 500 потерял более двух процентов, а индекс NASDAQ 100 испытал наихудший за год с момента корректировки 2022 года, снизившись на 3,64 процента.

С технологической стороны этот шаг оказался резким, но по сути – типичным.

График демонстрирует два важных момента. Первое — линии тренда, служившие ориентиром для движения рынка с достижения дна в конце 2022 года. Пунктирные линии представляют краткосрочные тренды, которые были слишком резкими для стабильности, тогда как сплошная линия отображает долгосрочный тренд, сохранивший свою актуальность.

Важно заметить, что каждая корректировка рынка, случившаяся ранее, начиналась сочетанием медвежьей дивергенции, импульса и пробоя ценами краткосрочной линии тренда. На этот раз всё также так.

Цены подходят к двум возможным линиям опоры, а индикатор относительной силы находится вблизи значений перепроданности, где ранее фиксировался минимум.

Важно помнить, что это потенциальные уровни возвращения покупателей. Рынок не гарантирует ничего. Но многочисленные линии тренда, прошлые максимальные цены и скользящая средняя за 200 дней могут предложить некоторую поддержку.

Причины такого резкого падения заключаются в отчетах технологических компаний и том, что США продолжают отставать от зарубежных партнеров по снижению процентных ставок.

Впервые за две недели банк Канады понизил ставку. Такой же шаг сделали ранее Китай и Европейский центральный банк. Тон представителей банка Канады был явно мягким.

Все это следует принимать во внимание, учитывая колонки бывшего президента ФРС Нью-Йорка Билла Дадли. Bloomberg OpinionЭксперт высказал предположение, что экономика США приближается к рецессии. Это нарастило рыночные тревоги о том, что ФРС США снова отстаёт от графика и медлительно реагирует на трансформации экономики.

БКС Мир инвестиций