Главное

Рынок России демонстрирует устойчивый рост, не считая сложности с ценой нефти и негативного влияния курса валют. МосБиржи достиг пика за две недели и завершил торги с хорошим приростом.

В начале торгов рубль снова существенно подорожал, установив новый трёхнедельный максимум и закончив день с заметным ростом.

Стоимость ОФЗ замедлила падение, показатель гособлигаций RGBI завершил торги с небольшой потерей.

• Лидеры: QIWI (+10%), ЛСР (+5,33%), Solidcore (+5,27%), АФК Система (+4,7%).

• Аутсайдеры: ОАК (-3,03%), ОВК (-2,84%), ГТМ (-2,55%), Магнит (-1,53%).

В деталях

Российский рынок акцийТорги начались с просадки, но затем активы начали расти. Фондовые индикаторы установили новые двухнедельные максимумы и завершили торговую сессию с хорошим ростом.

Валютный факторЭто препятствует уверенному росту Индекса МосБиржи. Рубль укрепился, достигнув трехнедельных максимумов. Некоторое время негативный тренд компенсировался повышением цены нефти, но во второй половине дня цена резко упала, хотя затем эту просадку выкупили.

Относительная силаЧетвертая сессия подряд проходит с ростом спроса на российские акции. Такой интерес объясняется ожиданием дивидендов от ряда крупных компаний и положительными тенденциями в геополитической ситуации.

Объем торговИндекс МосБиржи вырос на 63,4 млрд рублей, но слишком незначительно, чтобы считать это уверенным прорывом из двухдневного боковика. Объем торгов остается невысоким. Возможно, многие инвесторы пока воздерживаются от активных действий в связи с противоречивыми сигналами ключевых рыночных факторов.

Бумаги QIWIОставаясь абсолютными лидерами роста уже третий день подряд, акции снизили темп подъема более чем вдвое. Активное повышение цен стартовало в понедельник после… информацииТКС Холдинг приобрел у АО «Киви» контрольный пакет акций (51%) факторинговой компании.

Акции ГазпромаАкции продолжают активный рост и установили новый максимум за последние два месяца. Восходящая тенденция сохраняется уже вторую неделю с незначительными поправками. отдельном материале.

Бумаги Яндекса по окончанию реструктуризации Yandex N.V. сегодня началиТорги по акции под тикером YDEX возобновились после приостановки 14 июня, когда тикер был YNDX. С тех пор Индекс МосБиржи потерял около 5,5%. Акции Яндекса в среду открылись гэпом вверх на 11%, но за сессию потеряли почти весь этот плюс. целевая цена на год — 5600 руб., взгляд на бумагу «Позитивный».

Акции ЛСРКомпания демонстрирует опережающие темпы роста, в то время как большинство других девелоперов завершило основные торги с более скромным плюсом. За I полугодие 2024 г. по РСБУ чистая прибыль снизилась на 36,6% относительно аналогичного периода прошлого года, составив 13,387 млрд руб., а выручка увеличилась на 22% г/г, достигнув 30,362 млрд руб.

Бумаги НорникеляАктивный рост продолжился и занял лидирующие позиции в металлургическом секторе. Цены достигли двухнедельного максимума. Восстановление ускорилось в прошлый четверг после новости о переговорах компании с несколькими китайскими производителями аккумуляторов о строительстве завода на территории КНР.

ГМК разрабатывает третью инициативу по перестройке производственных и сбытовых цепочек — проекты по медному и платиновому заводам в Китае и Бахрейне уже существуют. В условиях ограничений против российских металлов такие проекты могут снизить издержки со сбытом продукции в перспективе, хотя попадание самой компании в санкционный список может усложнить разработку совместных проектов с иностранцами.

РубльВ начале торговой сессии наблюдалось укрепление российской валюты. Однако позднее курс юаня впервые за месяц опустился чуть ниже 11,8 рубля. Вследствие этого российская валюта немного скорректировалась, но затем перешла к более медленному росту и достигла трехнедельного максимума.

Несмотря на то что устойчивое восходящее движение рублю развить не удалось, он завершил торги около достигнутых вершин с хорошим плюсом. Укреплению рубля по-прежнему способствует приближение пика налоговых платежей экспортеров, который приходится на 29 июля. В связи с этим все больше компаний продают иностранную валюту, что увеличивает ее предложение.

Нефтяные ценыВ первой половине дня наблюдался коррекционный рост, но во второй половине торговых часов началось быстрое снижение цен, и был обновлён дневной минимум. В конце российской сессии эту потерю купили, и котировки достигли нового максимума на этот день.

После трех дней снижения подорожало и большинство других сырьевых товаров при ослаблении доллара. Американская сессия привела к отыгрыванию большей части дневных потерь. данныеМинэнерго США опубликовало информацию, которая спровоцировала резкое, но кратковременное падение цен на нефть.

Мировые фондовые индикаторыС утра котировки снижались из-за разочаровывающих отчетов некоторых американских компаний, включая Tesla. В второй половине российских торгов падение ускорилось. При закрытии индексы США теряли 0,8–2,8%, европейский STOXX Europe 600 — на 0,6%, MSCI EM — на 0,3%.

БКС Мир инвестиций