Торговый период завершился преимущественно падением показателей. Американские рынки акций закончили работу с разницей значений.

IT-сектор отстал от других. S&P 500 снизился на 2%, NASDAQ Composite — на 3,7%, а Dow Jones прибавил 0,7%.

Что движет рынком

Статистика по экономике КНР, опубликованная в начале недели, показала преимущественно отрицательные результаты. Во втором квартале ВВП вырос на 4,7% к предыдущему кварталу (кв/кв), прогноз составлял 5,1%. Промышленное производство в июне увеличилось на 5,3% год к году (г/г), прогноз был 4,9%. Розничные продажи выросли на 2% г/г, прогноз составлял 3,3%.

Экономічні дані США за червень виявилися переважно позитивними, показники перевищили прогнози економістів. Роздрібні продажі залишилися без змін порівняно з травнем (прогноз: -0,3%). Без урахування автомобілів та бензину показник збільшився на 0,8% (прогноз: 0,2%). Кількість новозбудованих будинків зросла на 3%, кількість дозволів на будівництво — на 3,4%.

В четверг, 18 июля, прошло заседание ЕЦБ.Три базовых процентные ставки остались неизменными. Будущие решения будут основаны на поступающей информации. В июне базовые ставки снизились на 0,25 процентного пункта. Регулятор продолжит принимать решения поэтапно и готов скорректировать инструменты для возвращения инфляции к целевым 2%. По оценке ЕЦБ, инфляция будет превышать таргет в большей части 2025 года.

В среду акции компаний полупроводниковой индустрии снизились. AMD и Applied Materials потеряли более 10% капитализации, NVIDIA и Micron Technology – 6–7%. Причиной стал слабый отчет нидерландской ASML Holding. Также Bloomberg News сообщило о готовности Белого дома ввести ограничения на торговлю, если американские производители микрочипов будут продолжать предоставлять Китаю доступ к передовым технологиям. В результате упал индекс NASDAQ.

Акции банков увеличились после публикации отчетности за квартал. Акции Bank of America выросли на 5,4%, а Morgan Stanley — на 0,9%. Количество платных подписчиков Netflix возросло на 8,1 млн при прогнозе в 4,5 млн. Акции компании снизились на 1,5% из-за прогноза меньшего прироста числа подписчиков во III квартале по сравнению с прошлым годом.

На что обратить внимание

Инвесторы готовятся к заседанию Федеральной резервной системы, запланированному на конец июля. По прогнозам рынка, вероятностью близкой к 100% ожидается снижение ключевой ставки в сентябре.

В макростатистике США следует обратить внимание на первую оценку ВВП за второй квартал. По прогнозу экономистов, рост может составить 2% по сравнению с предыдущим кварталом. Также будут опубликованы данные о продажах новостроек и домов на вторичном рынке, заказах на товары длительного пользования, личных доходах и расходах американцев, а также Индексе доверия потребителей Университета Мичигана.

Продолжится сезон отчетности в США. Показатели второго квартала представили 14% компаний S&P 500. Согласно оценке FactSet, скорректированная EPS индекса S&P 500 выросла на 9,7% год к году. В конце июня динамика оценивалась в 8,9%. Среди потенциальных лидеров — коммуникационные услуги (+18,5%), здравоохранение (+16,6%), информационные технологии (+16,6%). Аутсайдерами стали материалы (-12,7%).

Что дальше

S&P 500 к 19 июля 2024 года составил 5505 пунктов, показатель уменьшился на 0,7%. Поддержка на уровне 5500 пунктов достигнута. Актуальным ориентиром остаётся уровень 5700 пунктов. Возможны риски более значительного снижения, но точных сроков не выявлено. Вложение в американские индексы возможно с помощью фьючерсов на Мосбирже. Самые востребованные контракты: SPYF-9.24 ( SFU4) и NASD-9.24 (NAU4Цели роста составляют 575 пунктов для SFU4 и 21 тысячу для NAU4. Фьючерсы приближаются к уровням поддержки 556-552 и 19 600. В пятницу значения были на уровне 557 и 19 819.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций