Макродрайверы

Рынок США

NASDAQ и S&P 500 увеличились в ходе торгов 12 июля на 0,63% и 0,55% соответственно. Dow Jones вернулся к отметке 40 тысяч и продолжил расти, достигнув новых высоких значений. Russell 2000 поднялся до показателей, не виданных с середины января 2022 года, за неделю прибавив 6%. В конце торгов все индексы потеряли значительную часть полученных ранее позиций из-за активных распродаж.

Зеленая зона зарегистрировала закрытие 10 из 11 секторов. Сектор потребительских товаров показал рост (+0,96%), а услуги связи – снижение (-0,75%).

Индекс цен производителей за июнь увеличился на 2,6% год к году, опередив ожидаемый показатель в 2,3%, и достиг наивысшего уровня с марта 2023 года.

Агентство Fitch считает, что ФРС США должна увидеть позитивные показатели инфляции в августе и сентябре, прежде чем рассматривать возможность снижения процентных ставок. Некоторых аналитиков ожидают снижения ставки в сентябре, другие полагают, что ФРС может отложить это до ноября.

Goldman Sachs указывает на вероятность коррекции рынка акций к концу лета в случае разочаровывающей отчетности и перехода инвесторов фокуса на предстоящие осенние выборы.

В июле индекс потребительских настроений Мичиганского университета составил 66 пунктов, что меньше ожидавшихся 68,5 и предыдущих 68,2. Ухудшились как текущие условия, так и ожидания. Однолетние и пятилетние прогнозы инфляции остаются на уровне 2,9%. Отчет указывает на снижение доверия потребителей из-за экономической неопределенности.

Выручка В Wells Fargo за второй квартал превысила прогнозы. Чистая прибыль составила 1,33 доллара на акцию, однако розничные инвесторы настроены негативно.

• Прибыль на акцию: $1,33 против ожидавшихся $1,29.

Выручка составила 20,69 млрд долларов вместо прогнозируемых 20,29 млрд.

Чистый процентный доход составил 11,92 миллиарда долларов, что на 9% меньше, чем годом ранее.

Резервы банка на потери по кредитам составили $1,24 млрд, что указывает на возможные финансовые трудности в будущем. Чистая процентная маржа сократилась до 2,75% с 3,09% за аналогичный период прошлого года, а средний объем кредитов уменьшился на 3%, достигнув $917 млрд. Банк прогнозирует снижение чистой процентной прибыли за год на 7–9%.

Citigroup превзошла ожидания, показав прибыль на акцию в размере $1,52 и выручку в $20,14 млрд, что на 4% больше предыдущего периода. Выручка от торговли акциями увеличилась на 37%, достигнув $1,5 млрд, благодаря деривативам и хедж-фондам. Тем не менее, акции компании упали.

Сегодня отчёт предоставят Goldman Sachs и BlackRock.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже растут.

На старте торгов основных площадок индексы показывают рост.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-9.24) снижается. Индекс Stoxx 50 теряет 0,52%.

Акции Burberry снизились на 15,1%, а группы компаний Swatch – на 10,8%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24Акции торгуются в зоне убытков. В понедельник индекс Hang Seng снизился на 1,52% из-за неблагоприятных данных.

В утреннее время Китай представил ряд негативных статистических показателей.

• ВВП за II кв. +4,7% г/г (прогноз +5,1% г/г, I кв. +5,3%)

• ВВП за II кв. +0,7% кв/кв (прогноз +1,1%, I кв. +1,5% пересмотрено)

• Рост ВВП в 2024 г. ожидается на уровне 5%, в 2025 г. — на уровне 4,5%

• Промышленное производство в июне +5,3% г/г (прогноз +5%, май +5,6%)

• Розничные продажи в июне +2,0% г/г (прогноз +3,3%, май +3,7%)

Инвестиции в основной капитал увеличились на 3,9% по сравнению с прошлым годом за первое полугодие.

• Инвестиции в недвижимость за I полугодие -10,1% г/г (январь-май -10,1%)

• Уровень безработицы в июне 5% (прогноз 5%, в мае 5%)

Статистика не оправдала ожиданий аналитиков и инвесторов, снизив уровень оптимизма по поводу развития китайской экономики. Неустраненные трудности в сфере недвижимости, проблемы на рынке труда и недостаточный внутренний спрос оказывают давление на экономику.

В среду в столице КНР начался трехдневный третий пленум ЦК КПК XX съезда.

Малообещающие результаты экономики могут заставить инвесторов быть менее активными, что негативно отразится на росте торговли акциями в Китае.

• Nikkei 225 (NIKK-9.24Продавец не идет на уступки, в Японии отмечают День моря.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-9.24На Московской бирже стоимость золота снижается. По информации COMEX, цена на золото с доставкой в сентябре равна 2433 долларов за унцию (-0,02%).

• Нефть (BR-9.24Марка Brent по сентябрьскому контракту стоит $85 за баррель, рост составил +0,01%.

• Фьючерс на природный газ (NG-7.24) на Московской бирже снижается -4,07%.

БКС Мир инвестиций