Макродрайверы

Рынок США

NASDAQ и S&P 500 показали рост на 0,63% и 0,55% к концу торгов 12 июля. Dow Jones вернулся к отметке 40 тысяч и продолжил расти, достигнув новых исторических максимумов. Russell 2000 поднялся до уровней с середины января 2022 года и за неделю прибавил 6%. В конце торгов все индексы потеряли значительную часть роста из-за сильных распродаж.

В зеленой зоне закрылся 10 из 11 секторов. Сектор потребительских товаров показал рост (+0,96%), в то время как услуги связи снизились (-0,75%).

Индекс цен производителей за июнь увеличился на 2,6% по сравнению с прошлым годом, превзойдя ожидания в 2,3%. Это самый высокий уровень с марта 2023 года.

Агентство Fitch отметило, что Федеральная резервная система США должна увидеть положительные показатели инфляции в августе и сентябре, прежде чем сможет рассмотреть возможность понижения процентной ставки.

Goldman Sachs предупреждает о возможной коррекции рынка акций в конце лета, если отчетность не оправдает ожиданий и инвесторы начнут больше внимания уделять предстоящим осенним выборам.

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июль составил 66 пунктов, что ниже прогнозируемых 68,5 и июнявых 68,2. Текущие условия и ожидания снизились, а прогнозы инфляции на год и пять лет сохранились на уровне 2,9%. Отчет указывает на уменьшение доверия потребителей из-за экономической неопределенности.

Wells Fargo представил отчет по итогам второго квартала, который оказался лучше ожиданий. Прибыль составила 1,33 доллара за акцию, но розничные инвесторы довольны этим мало.

• Прибыль на акцию: $1,33 против ожидавшихся $1,29.

Выручка составила 20,69 миллиарда долларов, превысив прогноз в 20,29 миллиарда долларов.

Чистый процентный доход составил 11,92 миллиарда долларов, уменьшившись на 9%.

Резервы банка на потери по кредитам составили $1,24 млрд, что указывает на возможные трудности в будущем. Чистая процентная маржа уменьшилась до 2,75% с 3,09% годом ранее, а средний объем кредитов снизился на 3%, достигнув $917 млрд. Банк прогнозирует сокращение чистого процентного дохода за год на 7–9%.

Citigroup превзошла ожидания, показав прибыль на акцию в размере $1,52 и выручку $20,14 млрд, что на 4% больше предыдущего периода. Выручка от торговли акциями увеличилась на 37%, до $1,5 млрд, благодаря деривативам и хедж-фондам. Несмотря на положительные результаты, акции компании снизились.

Сегодня отчётность предоставят Goldman Sachs и BlackRock.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже растут.

В ходе утренней торговли индексы показывают рост.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-9.24) снижается. Индекс Stoxx 50 теряет 0,52%.

Акции Burberry снизились на 15,1%, а группы компаний Swatch – на 10,8%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24Торговля происходит в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 1,52% по итогам понедельника из-за неблагоприятной статистической картины.

В утренние часы Китай представил серию неутешительных статистических показателей.

• ВВП за II кв. +4,7% г/г (прогноз +5,1% г/г, I кв. +5,3%)

• ВВП за II кв. +0,7% кв/кв (прогноз +1,1%, I кв. +1,5% пересмотрено)

• Рост ВВП в 2024 г. ожидается на уровне 5%, в 2025 г. — на уровне 4,5%

• Промышленное производство в июне +5,3% г/г (прогноз +5%, май +5,6%)

• Розничные продажи в июне +2,0% г/г (прогноз +3,3%, май +3,7%)

Вложения в основной капитал за первое полугодие выросли на 3,9% год к году (прогноз: +3,9%, январь-май: +4%).

• Инвестиции в недвижимость за I полугодие -10,1% г/г (январь-май -10,1%)

• Уровень безработицы в июне 5% (прогноз 5%, в мае 5%)

Статистические данные не оправдали ожиданий аналитиков и инвесторов, снизив уровень оптимизма по поводу развития китайской экономики. Неустраненные сложности в сфере строительства жилья, трудности на рынке труда и слабое покупательское соotum оказывают давление на экономику.

В столице Китая сегодня стартовал трёхдневный третий пленум ЦК КПК XX съезда. Могут быть анонсированы новые меры по поддержке экономики.

Слабые показатели ВВП могут заставить инвесторов быть более осторожными, что негативно скажется на росте китайского фондового рынка.

• Nikkei 225 (NIKK-9.24Продажа невозможна, в Японии отмечают День моря.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-9.24На Московской бирже падает цена золота. По информации COMEX, стоимость золота с поставкой в сентябре равна 2433 доллара за унцию (-0,02%).

• Нефть (BR-9.24По данным сентябрьского контракта, марка Brent стоит $85 за баррель, рост составил 0,01%.

• Фьючерс на природный газ (NG-7.24) на Московской бирже снижается -4,07%.

БКС Мир инвестиций