Макродрайверы

Рынок США

NASDAQ и S&P 500 достигли новых максимумов во время торгов в четверг, но по окончании основного сеанса индексы снизились на 0,88% и 1,95% соответственно.

Вчера американские инвесторы отказались от бигтехов и «Великолепной семёрки» как от вредной привычки. Насколько вредной? Акции техфонда QQQ двинулись вниз к уровню 500 долларов, но получили поддержку, сравнимую по прочности с несущей колонной из варёных макарон.

Акции Mag 7 после четверга: AAPL -2,32%, GOOG -2,93%, AMZN -2,37%, META* -4,11%, NVDA -5,57%, MSFT -2,48%, TSLA -8,44%.

Вы думаете, что все забрали свои деньги и ушли домой? Мне кажется, нет. Возможно, эти средства переместились в другое место — не в облигации и не в банк, а в Russell 2000. Индекс вырос на 3,59% и показал лучший день за последние четыре года.

Случайность или предвестник перемен? Время покажет. Специалисты БКС настроены оптимистично по отношению к этому индикатору.

Зелёный цвет показал результат в 7 из 11 секторов рынка: лидером стала недвижимость (+2,66%), а технологический сектор отстал (-2,74%).

Число первичных заявок на пособие по безработице сократилось до 222 тысяч, уступив прогнозу в 236 тысяч. Такая динамика свидетельствует об активности рынка труда, несмотря на высказывания Пауэлла о его замедлении.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже снижаются.

В начале торгов индексы показывают рост.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-9.24) прибавляет. Индекс Stoxx 50 растет на 0,95%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24Торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng вырос на 2,59% по итогам пятницы из-за позитивных данных по внешнеторговым операциям. В июне экспорт КНР увеличился на 8,6% г/г, что является самым большим приростом за последний год.

• Nikkei 225 (NIKK-9.24) упал на 2,45%.

Новый японский валютный дипломат Ацуси Мимура вмешался на рынке Форекс, применяя стратегию, отличную от предшественника. Курс USD/JPY снизился на 1,88%, что стало самым большим падением с 1 мая 2024 года (-2,11%).

Товарные рынки

• Золото (GOLD-9.24На Московской бирже падают цены. Цена на золото со сроком поставки в сентябрь по данным COMEX составляет 2424 доллара за унцию (-0,5%).

В четверг стоимость золота выросла на 52 доллара, достигнув 2424 долларов за унцию. Благодаря слухам о снижении ставки в США и мировым колебаниям рекорд мая на уровне 2450 долларов может быть побит.

• Нефть (BR-9.24Марка Брент по сентябрьскому контракту стоит $85,7 за баррель и прибавила 0,3%.

• Фьючерс на природный газ (NG-7.24) на Московской бирже прибавляет +1,39%.

Отчет по инфляции в США за июнь

Вчера Соединённые Штаты выпустили данные о индексе потребительских цен за июнь. Инфляция постепенно снижается, что позволяет предположить скорое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США.

Обобщим данные:

Индекс потребительских цен в годовом выражении увеличился на 3%, превысив предыдущее значение 3,3%. Прогноз аналитиков составлял 3,1%.

В ежемесячном измерении: неожиданно – снижение на 0,1% вместо ожидаемого прироста на 0,1%. Это первый спад за двадцать три месяца.

Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, не достигнув прогнозируемого показателя в 0,2%. В прошлом месяце рост составил 0,2%.

Инфляция составила 3,3% за год, что немного ниже ожидаемых 3,4%.

Американский рынок теперь прогнозирует повышение процентных ставок на 57,5 б. п. к концу года с вероятностью 92%. Ранее ожидали повышения на 50 б.п. в сентябре с 70% вероятностью. Похоже, монетарная политика ФРС США может быть скорректирована раньше запланированного.

Пока преждевременно употреблять шампанское. До сентября остаются два отчета о потребительской инфляции и несколько отчетов о ситуации на рынке труда. Любое развитие событий возможно.

БКС Мир инвестиций

В России Meta объявлена экстремистской организацией, и ее деятельность запрещена.