В период снижения российского рынка акций обратим внимание на идеи инвестирования с помощью осцилляторов, например, «бычьей дивергенции». Так называют один из режимов работы осциллятора. RSI(14).График позволяет проследить данный показатель, применимо дневной. «Бычья дивергенция» — это ситуация, когда при снижении цен бумаги RSI(14) не устанавливает новые минимумы. В определённый момент осциллятор может демонстрировать сходство с фигурой «двойное дно» или начинать расти. «Бычья дивергенция» — не гарантия скорого разворота. Фигура может сработать с задержкой в несколько недель или вообще оказаться недействительной. На Московской бирже удалось выявить четыре бумаги с «бычьей дивергенцией».

НЛМК (Взгляд «Нейтральный». Цель на год — 230 руб. / +40%)

С конца мая акции снижаются. За месяц бумаги НЛМК потеряли 12%. Подобная нашей обозначенной фигуре отмечена на дневном графике с июня, она нечеткая. В районе 160 рублей по акциям проходит уровень поддержки. Бумаги его отработали и довольно резко отскочили. Это позитивный сигнал для них. Ближайшее локальное сопротивление при отскоке — 180 руб (+8% относительно значения на 11 июня). К положительным факторам относится растущий спрос на металлургическом рынке России и высокая загрузка сталелитейных мощностей.

ГМК Норникель (Взгляд «Нейтральный». Цель на год — 170 руб. / +36%)

Акции снижаются с ноября. С начала года снижение составило 22%, за месяц падение – 9%. Норникель отказался от дивидендов за 2023 год. RSI(14) консолидируется на дневном графике и не уходит ниже 25. В районе 120 рублей проходит долгосрочный горизонтальный уровень поддержки. Исходя из данных технического анализа, бумаги близки к развороту или, по крайней мере, отскоку. Сопротивление – 135 рублей (+8% относительно значения на 11 июня). В кейсе компании стоит отметить позитивный фактор – структурный дефицит на рынке никеля и меди.

Магнит (Взгляд «Нейтральный». Цель на год — 7800 руб. / +30%)За три месяца акции потеряли в стоимости 23%. Размер дивидендов сохранился прежним. Возникли риски исключения бумаг из расчета Индексов МосБиржи и РТС. С июня прослеживается «бычья дивергенция» на дневном графике. При консолидации и последующем падении минимумы по RSI(14) не обновлялись, более того, экстремумы — восходящие. 10 июля акции Магнита снизились до уровня поддержки 5800 руб., после чего произошел отскок. 12 июня — последний день для покупки акций с целью получения дивидендов. Дивдоходность по текущей цене составляет около 7% годовых. Скорее всего, последует дивидендный гэп, который может разрушить «бычью дивергенцию» на графике.

АкронАкции производителя удобрений снизились с начала года на 18%. На бумаги оказало давление снижение цен на продукцию и сокращение доходов. Кроме того, на рентабельность давят растущие расходы и налоговые риски. Падение бумаг происходит плавно: за месяц – на 2,5%. «Бычья дивергенция» в явной форме наблюдается на дневном графике с мая. RSI(14) находится ниже 20. Пока признаков грядущего разворота нет, но такой возможности исключать нельзя. Из позитивных факторов стоит отметить возврат к выплате дивидендов за 2023 год – дата отсечки пришлась на май.