Изображение: img.freepik.com

В условиях снижения стоимости российских акций рассмотрим возможности инвестирования с использованием осцилляторов, в частности фигуры «бычья дивергенция».
Так называют один из способов работы осциллятора. RSI(14). Его можно увидеть на графике, подходящим для этого является дневной график. «Бычья дивергенция» наступает тогда, когда при падении цен RSI(14) не устанавливает новые минимумы. В какой-то момент осциллятор может показать сходство с фигурой «двойное дно» или начать расти. «Бычья дивергенция» — не залог скорого разворота. Фигура может проявиться с опозданием в несколько недель, или вообще не заработать. На Мосбирже удалось выявить четыре бумаги с «бычьей дивергенцией».

N

НЛМК (Взгляд «Нейтральный». Цель на год — 230 руб. / +40%)

С конца мая акции снижаются. За месяц бумаги НЛМК потеряли в цене 12%. С июня на дневном графике наблюдается фигура, похожая на обозначенную ранее. Она нечеткая. В районе 160 рублей акция столкнулась с уровнем поддержки, от которого довольно резко отскочила. Это положительный сигнал для акций. Ближайшим локальным сопротивлением при отскоке станет уровень 180 рублей (+8% относительно значения на 11 июня). Среди позитивных факторов — растущий спрос на металлургическом рынке России и высокая загрузка сталелитейных мощностей.

ГМК Норникель (Взгляд «Нейтральный». Цель на год — 170 руб. / +36%)

Акции снижаются с ноября. С начала года их стоимость сократилась на 22%, за месяц падение составило 9%. Норникель отказался от дивидендов за 2023 год. RSI(14) консолидируется на дневном графике и не уходит ниже 25. В районе 120 рублей проходит долгосрочный горизонтальный уровень поддержки. Исходя из данных технического анализа, бумаги близки к развороту или, по крайней мере, отскоку. Сопротивление — 135 рублей (+8% относительно значения на 11 июня). Позитивным фактором в ситуации компании является структурный дефицит на рынке никеля и меди.

Магнит (Взгляд «Нейтральный». Цель на год — 7800 руб. / +30%)
Акции упали за три месяца на 23%. Дивиденды остались прежние. Возникла угроза исключения бумаг из расчета Индексов МосБиржи и РТС. «Бычья дивергенция» на дневном графике наблюдается с июня. При консолидации и последующем падении минимумы по RSI(14) не обновлялись. Более того, экстремумы — восходящие. В среду, 10 июля, акции Магнита упали до поддержки 5800 рублей. За этим последовал отскок. Пятница, 12 июня — последний день для покупки акций под дивиденды. Дивдоходность по текущей цене — около 7% годовых. Вероятно, за этим последует дивидендный гэп, который может сломать «бычью дивергенцию» на графике.

A

Акрон
Акции производителя удобрений потеряли с начала года 18%. Снижение цен на продукцию и соответствующее сокращение доходов оказали давление на бумаги. Ростущие расходы и налоговые риски также влияют на рентабельность. Падение бумаг происходит плавно: за месяц они снизились на 2,5%. «Бычья дивергенция» наблюдается на дневном графике с мая. RSI(14) находится ниже 20. Признаков грядущего разворота пока нет, но такую возможность нельзя исключать. Из позитивных факторов — возврат к выплате дивидендов за 2023 год, дата отсечки пришлась на май.