Лидеры и аутсайдеры июня: возможны ли изменения?
В июне индекс МосБиржи снизился до годового минимума, но затем быстро восстановился.
Восстановление после существенного падения внушает оптимизм, с технической точки зрения рынок может продолжить рост. Важно обратить внимание на лидеров и отстающих акций за месяц, чтобы оценить их перспективы в июле.
Прокол 3000
В июне было очень волатильно: Появление рисков монетарного ужесточения, налоговой реформы, обвал инвалют и ОФЗ спровоцировали биржевую панику, и индекс пробил отметку в 3000 пунктов. Прогноз роста на 2024 год был сведен к нулю. Рынок опустился до уровня декабря прошлого года, но это стало локальным минимумом. Индекс МосБиржи с минусом 6% на дне месяца смог закончить июнь с падением менее чем на 1%, превысив отметку в 3157 пунктов. С технической точки зрения это сильный сигнал для роста — ориентиром июля является уровень 3225 пунктов.
В предыдущий период среди акций МосБиржи были заметные фавориты и аутсайдеры. Давайте оценим перспективы топ-5 лучших и худших по доходности инструментов за июнь на июль. Обычно среднесрочные тенденции сохраняются, но некоторые бумаги могут сменить местами.
Топ-5 лидеров
• Аэрофлот (+13,5%)
• Мечел-ап (+11,5%)
• МКБ (+9,3%)
• Группа Позитив (+8,5%)
• ПИК (+7,4%)
Второй месяц подряд компания лидирует среди участников рынка акций, показав наилучший результат по итогам года — рост составил +85%. Положительный биржевой настрой сохраняется последние месяцы вслед за обнадеживающими финансовыми результатами корпорации: компания вышла на чистую прибыль. В связи с этим курс акции рос, достигнув 64,75 руб., что было максимумом с ноября 2021 года. Идея вверх отработана Смысл ясен всем, а в поведенческих финансах это неблагоприятно для непрерывного роста. Теперь ожидания сводятся к появлению пика июня и коррекции в июле, первая поддержка будет на отметке 60 рублей.
В прошлом месячном обзоре «префы» были среди худших акций с минус 15%. Теперь они лидируют — оценки возврата выше 240 рублей подтвердились. В падении было почти 200 рублей, но акции очень волатильны: при появлении просвета на широком рынке быстро отскочили чуть ли не на 30%. На фоне позитивных оценок по рынку в июле ожидается новый подход «префов» к уровню сопротивления в 260 рублей.
В июне банковский сектор возглавлял рост: бумаги Банка Санкт-Петербург достигли новых рекордов, акции Сбера вернули показатели конца 2021 года, акции ВТБ в конце периода резко увеличились на 10%. Акции МКБ не отставали от коллег: в определенный момент там были максимумы за три месяца и курс выше 7,9 руб. Акции МКБ малоликвидны. При сохранении положительного настроения на широком рынке им не составит большого труда подняться до пиковых значений года — ориентир на июль к 8,3 руб.
Начальный провал месяца быстро ушел. Бумаги остаются вблизи многолетних максимумов. Сужающаяся восходящая техническая формация указывает на продолжение тренда вверх. В июле могут быть обновлены абсолютные максимумы выше 3138 руб. для контроля риска Активные участники торгов могут считать за основу сумму примерно три тысячи рублей. Акции по стоимости не дешёвые, но это может быть обусловлено особенным положением IT-сектора после санкций: нет иностранных конкурентов, а заказов на высокотехнологичную продукцию от государства и корпораций хватает.
В июне акции МосБиржи показали высокую устойчивость во время обвала индекса, а при отскоке широкого рынка достигли максимумов 2022 года. В момент торгов цена превысила 994 рубля, затем… плановый технический откатСтоимость обслуживания спутниковой связи для июля составляет 880 рублей.
Пятерка аутсайдеров
• Северсталь (-12,8%)
• Solidcore (-12,7%)
• Магнит (-9,9%)
• НЛМК (-9,7%)
• ВК (-9,5%)
Худший результат за месяц, но формально. Провал почти целиком определяется техническим дивидендом июня. Добавив выплаты к цене акций на закрытие месяца, итоговый результат по нулям точно не хуже широкого рынка. При спуске был протестирован и удержан многолетний восходящий тренд, сейчас это область сразу под 1500 руб. В июле возможно продолжение отскока в направлении верхнего гэпа. Первое препятствие на 1600 руб.
Бывшие акции Polymetal исчезнут с торгов на российской бирже. Стоимость упала до 183 рублей, установив новый минимум. Компания подала… заявку на делистинг. У акционеров пока еще есть вариант обмена на казахстанские бумаги.
В июне акции снизились до минимумов с декабря 2023 года. Пятимесячный рост был быстро погашен. На минимуме месяца цена составила 6166 рублей, или на 27% меньше весеннего максимума. Рынок давно не видел таких просадок, а в этих акциях наблюдалось падение на 8% за сессию и отсутствие покупателей. Причины обвала – риск исключения бумаг из индекса МосБиржи и более низкие дивиденды, чем ожидал рынок. Для начала восстановления настроений нужно преодолеть локальное динамическое сопротивление выше 6400 рублей, тогда в июле может обсуждаться движение к статичной преграде на 6800 рублей.
Акции пока не восстановились после падения в мае. В июне курс остановился на уровнях декабря прошлого года. Поддержка в 170 рублей защищает от дальнейшего снижения до 160 рублей. Для поворота вверх и возможного роста под 187 руб. в июле необходимо преодолеть локальное динамическое сопротивление в 178 рублей.
Снижение волатильности способствует краткосрочному варианту роста.
Стоимость акций упала вместе с рынком, но пока не демонстрирует стремления к росту. В минимуме июня (492 руб.) была отмечена нижняя граница годового торгового канала. Акциям удалось вернуться лишь чуть выше отметки в 500 рублей. Они остаются очень волатильными, но при общем повышении рынка могут показать рост — предел на июль установлен на уровне 530 рублей, где проходит верхняя граница нисходящего торгового канала.
