Акционные предложения для трейдеров в июле 2024 года.
Продолжаем серию статей «Лучшие акции для активных трейдеров». Проанализируем волатильность рынка в июне, спрогнозируем динамику индекса МосБиржи на июль, укажем возможный курс самых нестабильных акций.
Никакого летнего затишья
В июне индекс МосБиржи продолжил снижение, начавшееся в мае. В ходе торгов показатель упал до 3000 пунктов и даже ликвидировал весь рост начала года. Завершился месяц незначительной убылью около процента после того, как инвесторам удалось частично выкупить просадок. Волатильность бенчмарка за июнь достигла почти 6% — такого турбулентного периода на рынке не было с осени прошлого года.
Возвращение индекса к прежнему уровню несколько обнадеживает. Среднесрочный нисходящий тренд по максимумам мая-июня преодолен в положительную сторону, что может означать продолжение роста рынка акций в июле. Необходимо помнить о дивидендных выплатах крупных компаний, которые технически могут забрать у индекса в июле около 80 пунктов, или 2,5%, но затем деньги вернутся на рынок и будут реинвестированы. Сведения о датах дивидендных выплат эмитентов — в календаре.
В целом июль обещает быть достаточно переменчивым, что создаст благоприятные условия для активной торговли. При работе с высокорисковыми инструментами следует помнить о предосторожности. про защиту торгового капитала.
Бумаги для активных трейдеров
Для оценки волатильности активов применяют показатель среднеквадратичного отклонения доходностей инструментов, известный как «сигма»-коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. В таблице приведены актуальные метрики риска топ-5 акций за месяц.
Майская повышенная волатильность в 4,2% показателя изменчивости индекса МосБиржи в июне усилилась почти наполовину, достигнув 5,9%. Средняя волатильность по выборке практически в три раза превышает параметр рискованности бенчмарка. Рассмотрим кейс каждой бумаги из июньского списка волатильности, представим краткую техническую картину с учетом исторической турбулентности акций на июль.
Новичок в нашем рейтинге волатильности сразу занял первую строчку. Повышенная изменчивость связана с относительно небольшой ликвидностью бумаг — суточные обороты редко превышают полмиллиарда рублей, отсюда и колебания курса. К фундаментальным факторам влияют жесткий цикл ЦБ по ставке и стремление властей затормозить потребительскую активность в стране на фоне инфляции. Ипотека — основной драйвер продаж компании, почти 75%. В июне ЦБ не поднял ставку, акции подскочили до 3500 руб., но затем регулятор дал жесткий сигнал, и акции снова упали ниже 3000 руб. С технической точки зрения 3000 руб. выступают поддержкой, для улучшения настроений нужно вернуться как минимум выше 3100 руб. — в июле это возможно. Фундаментальный таргет — 4900 руб.
Рынок был волатильным, потеря составила почти 13% за месяц. Основную роль сыграл дивгэп: акции избавились от выплат и технически упали. Исправив падение за дивиденды, за месяц его не окажется – формально цена на уровнях конца мая. При благоприятной ситуации. на закрытие большого постдивидендного гэпа Для приобретения акций послужит интересной стратегия, поскольку цены останутся выше многолетнего восходящего тренда. К концу лета потенциал роста составляет +20%. В июле динамическая линия опоры поднимется над 1500 рублей. Фундаментальный таргет — 1900 руб.
Бумаги обычно демонстрируют низкую волатильность, однако в июне продемонстрировали исключительное поведение. В середине месяца цены упали до февральских минимумов, а к концу месяца вернулись выше линии нисходящего среднесрочного тренда. Курс закрепился выше 290 руб., до середины июля акции могут протестировать круглые 300 руб. Дальше возможны два варианта: резкое падение на 35 руб. (-12%), или в июле без вариантов, бумаги могут покинуть перечень наиболее волатильных акций. Последний день для покупки акций под выплату — 15 июля. Фундаментальный таргет — 350 руб.
Акции фиксировались в диапазоне с осени прошлого года до конца весны текущего, от 7000 до 6500 рублей. В мае произошёл прорыв вниз, и к июню акции упали до минимумов с октября 2022 года, стабилизировавшись на уровне 5450 рублей. Тренд роста, начавшийся в 2020 году, сохраняется, что внушает оптимизм. С технической точки зрения есть предпосылки для восстановительного движения к пробитой поддержке в 6500 рублей, которая станет мощным сопротивлением до конца лета. Фундаментальный таргет — 7200 руб.
Постоянный участник рейтинга волатильности. Изменения курса сопровождаются как подъемами, так и спадами, а волатильность остается высокой. В июне прогнозировалось снижение до уровня поддержки в 23 руб., за которым должен был последовать отскок к 25 руб. Первое условие почти выполнено: минимумом месяца стало значение 23,2 руб. В июле ожидается движение вверх. Фундаментальный таргет — 31 руб.
