Изображение: img.freepik.com

ЦБ ведущих стран планируют увеличивать запасы золота в следующем году. в исследовании Как частному инвестору можно вложить средства в золото? Рассмотрим актуальные возможности инвестирования.

Центробанки продолжат скупку

Согласно данным World Gold Council, 29% опрошенных центробанков намерены увеличить золотые резервы в ближайшие двенадцать месяцев. Такой показатель является самым высоким с 2018 года. 81% респондентов предполагает увеличение глобальных запасов золота в Центральных банках за тот же период времени.

Представлены прогнозные оценки на более длительный период. Большинство респондентов (66%) ожидает умеренного увеличения доли золота в составе резервов Центробанков через пять лет. Одновременно 49% респондентов предполагают, что доля доллара США в составе резервов через пять лет умеренно сократится.

В 2023 году центральные банки закупили 1037 тонн золота, что является второй по величине годовой покупкой за всю историю — после рекордных 1082 тонн в 2022 году. В сравнении с этим мировая добыча золота в 2023 году составила 3644 тонны.

Спрос со стороны Центробанков в 2023 году составил 28,5% от мирового объема производства золота. В связи с этим фьючерсы на золото последние месяцы неоднократно обновляли исторический максимум, достигнув $2454,2 за тройскую унцию.

Традиционные потребители интересуются золотом.

Ювелирная промышленность традиционно является крупнейшим потребителем золота в мире, её доля ежегодно меняется, но в среднем составляет около 50% от мирового спроса. Золотые украшения несут эстетическую ценность, а также часто рассматриваются как форма накоплений на непредвиденные ситуации. Изделия из золота легко продать или отдать в залог при необходимости.

Спрос на золото от институциональных инвесторов и частных лиц обычно разделяют на «инвестиционный» и «спекулятивный». Крупные инвесторы приобретают золото по тем же причинам, что и Центробанки. Мировая экономика, в том числе экономика США, находится в периоде высокой инфляции. Популярность инвестиций в физическое и бумажное золото связана с необходимостью сохранения покупательной способности капиталов, хранящихся в фиатных валютах.

Промышленность является потребителем золота относительно меньшим масштабом. В 2023 году на её долю пришлось около 6,7% мирового спроса. Золото пока не достигло статуса промышленного металла, однако сохраняет монетарные функции.

Популярность золота среди российских вкладчиков растет.

Из-за приостановки торгово-биржевых операций по доллару США и евро в России золото, как физическое, так и биржевое, начинает играть роль заместителя надежных валют. Прежде цена драгметалла в рублях зависела от колебаний курса доллара на биржах. В настоящей ситуации стоимость золота будет корректироваться в соответствии с официальным курсом Центрального банка РФ.

Как инвестировать в золото

В сложившихся обстоятельствах разумно рассмотреть возможность распределения активов, включив в портфель бумаги, связанные с золотом. Российским инвесторам доступны различные инструменты для получения прибыли при колебании цены металла.

Фьючерсы на золото на Московской Бирже

В настоящий момент на срочном рынке Московской биржи торгуются расчетные фьючерсы на золото в долларах США за тройскую унцию (GOLD), в рублях за один грамм (GL), а также бессрочные фьючерсы в рублях за один грамм (GLDRUBF).

Фьючерсы предоставляют встроенное плечо, низкий порог входа и арбитражные возможности. Важно тщательно оценивать риски при работе с фьючерсами. Рекомендуется иметь запас кеша. Оставшуюся сумму на счёте целесообразно установить равной пяти величинам гарантийного обеспечения. Размер остатка индивидуален и зависит от целей, риск-профиля и волатильности инструмента.

Биржевое золото

Торговля биржевым золотом на Мосбирже ведется под тикером GLDRUB_TOM. Золото предлагается в рублях лотами по 1 грамму. Приобрести золото по биржевому курсу можно через приложение БКС Мир инвестиций: перейдите во вкладку «Рынки» — «Валюта». Подробнее

Бонус. Пара торговых инструментов GLDRUB_TOM является ликвидным имуществом и может использоваться в качестве обеспечения для маржинальных операций. Биржевое золото можно обменять на акции или другие инструменты торговли. материале.

Акции золотодобывающих компаний

В первую очередь внимание обращается на бумаги Полюса и Южуралзолота (ЮГК). Движение цен на золото оказывает опосредованное влияние на стоимость этих бумаг. Значение имеют также бизнес-кейсы компаний. Аналитики БКС оценивают эти бумаги позитивно. Долгосрочный потенциал роста их стоимости составляет 40–57% от текущего уровня.

Физическое золото

Инвестиции в физическое золото подходят не всем: помимо значительных расходов на покупку физического имущества, нужно обеспечить его безопасность. Как приобрести слитки, можно узнать далее. ссылке.