Изображение: img.freepik.com

Анализируем поведение самых волатильных акций во время всеобщего падения рынка. Дадим обзор текущей технической ситуации и краткосрочных прогнозов для наиболее рискованных ценных бумаг.

Это было очень волатильно

Рынок достиг дна лишь 3 июня после двухнедельного обвала: индекс МосБиржи тогда составил 3088 пунктов, а провал превысил 12%. Дошло до маржин-коллов, волатильность торгов резко возросла, после чего наступила кульминация распродаж. Последующий высокий технический отскок закономерен — спустя два дня индекс МосБиржи протестировал 3225 пунктов, или +4,5% по экстремумам.

Короткосрочная волатильность сохранится, а предсказуемая траектория на ближайшие месяцы указана в отдельном документе. статистическом исследовании. Рынок может восстановиться до прежнего уровня за полгода, но возможно это произойдет и быстрее.

А что самые волатильные

В майском рейтинге волатильности были следующие бумаги:

Анализируем поведение цен акций во время нестабильности на рынке и делаем выводы о результатах работы спекулянтов.

• НЛМК. В понедельник минимальное значение составило 183,26 руб., а локальный максимум на отскоке — 196,98 руб., или +7,5%. По сравнению с подъемом индекса МосБиржи со дна на 4,5%, это не так впечатляет. После обвала с максимума мая на 28%, где дивиденды составляли лишь 10% от стоимости, это выглядит слабо. В итоге — обвал плюс отскок — здесь явный проигрыш. Тем не менее, статус волатильных акций подтвержден.

Акции технически отклонились от долгосрочного восходящего тренда и торгового канала. Пока не произойдет возвращение цен выше отметки 200 рублей, настроение инвесторов останется негативным.

• АФК Система. В минимуме цена составила 23,7 руб., а при отскоке — 25,87 руб. Общий прирост после майской вершины составил 9,1%. Акции отреагировали на изменение в два раза быстрее, чем бенчмарк, но суммарно проиграли рынку.

Сопротивление находится около 26 рублей, цены приблизились к этой отметке. Возможен краткосрочный спад до 25 рублей.

• Банк Санкт-Петербург-ао. В мае цена не превысила 377 рублей, а в июне на минимуме чуть выше 331 рубля. В обзоре о волатильности прогнозировался пролив к 330 рублям с последующим высоким отскоком — это и произошло. Цена достигла 367 рублей, что на 11% выше локального минимума. Это лидеры как по волатильности, так и по суммарной доходности.

Технически котировки во время акции взлетели вверх и столкнулись с краткосрочной динамической линией сопротивления, возможное снижение с опорой около 350 рублей.

• Ростелеком-ао. 3 июня курс составлял 88,1 руб., а 6 июня – 95,4 руб., что соответствует увеличению более чем на 8%. До этого с пика цены было потеряно свыше 18%. Общий результат пока ниже рыночного показателя. Для активных трейдеров предлагалась идея покупки в районе нижней границы 90 рублей, при достижении максимума можно было получить доход до 6%.

Технически после временного снижения, но при максимальной поддержке в 90 рублей, цена акций может расти, стремясь к отметке 100 рублей.

• Аэрофлот. Акции упали вместе с рынком, но, в отличие от индекса МосБиржи, сохранили восходящий тренд, что важно. Возможна коррекция до 54–52 рублей, после чего курс может расти до максимумов года. В июне минимумом был показатель 51,6 руб., затем цена поднялась, и спустя две сессии достигла 57,4 руб. Считаем: с максимального значения акции упали на -13%, а затем выросли на +11%. Акции проявили себя лучше рынка.

Повышенная волатильность сохранится, и прорыв к отметке в 60 рублей всё ещё возможен.