Индекс S&P 500 увеличился на 0,03%, индекс NASDAQ 100 вырос на 1,4%, а индекс Dow Jones снизился на 2,3% за пятидневные торги.

В ожидании праздничных выходных инвесторы покинули рынки. NYSE и NASDAQ в США не будут работать в понедельник из-за Дня памяти.

В центре внимания этой недели оказались макроэкономические показатели и прогнозы денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Акции Nvidia за один торговый день выросли на 9%, а акции Macy’s увеличились на 5% после представления отчётности за квартал.

Что движет рынком

По сравнению с мартом посыл протоколов заседания ФРС Показатели оказались более «ястребиными». Члены FOMC дали сигнал о готовности еще раз повысить ключевую ставку в случае отсутствия дальнейшего ослабления инфляции. Крупнейшие источники ценового давления в США подтверждают позицию ФРС. Чиновники указали на то, что цены на недвижимость не снизились так, как ожидалось. Аналогичная ситуация наблюдается с заработными платами.

В среду опубликовали данные о продаже домов на вторичном рынке, в четверг — о продажах новостроек за апрель. С марта показатели снизились на 1,9% и 4,7% соответственно. Результаты оказались ниже ожиданий аналитиков.

Заказы на товары длительного пользования в апреле увеличились на 0,7% (прогноз: -0,9%). Базовая версия (без учета самолетов) выросла на 0,4% (прогноз: 0,1%). Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в мае снизился с 77,2 до 69,1 пункта (прогноз: 67,4 пункта). Обе компоненты — текущих условий и ожиданий — уменьшились. Инфляционные ожидания на год выросли с 3,2% до 3,3%, на пять лет — сохранились на уровне 3% годовых.

Сервис GDPNow ФРБ Атланты пересмотрел оценку прироста ВВП во II квартале с 3,6% до 3,5%. Причиной стало снижение оценки роста внутренних частных инвестиций из-за данных по рынку недвижимости. Рецессионные риски ослабли, но всё ещё актуальны. Об этом свидетельствуют отрицательные спреды доходности Treasuries — 10- и 2-летних, 10- и 3-летних.

На что обратить внимание

Во четверг публикуют вторую оценку ВВП США за первый квартал. Экономисты прогнозируют прирост показателя на 1,6% относительно предыдущего квартала. В пятницу предоставят данные о личных доходах и расходах американцев.

Китайские индексы деловой активности менеджеров по закупкам выйдут 31 мая. Это официальные PMI в промышленности и сфере услуг. Подготовка к заседанию ЕЦБ, запланированному на следующую неделю, добавит напряженности рынку.

Что дальше

24 мая 2024 года значение индекса S&P 500 составило 5305 пунктов. В пятницу показатель вырос на 0,7%. Среднесрочный прогноз предусматривал уровень от 5300 до 5400 пунктов. Индекс может достигнуть верхней границы предсказанного диапазона.

Инвесторы без статуса квалифицированных могут участвовать в движениях индексов через фьючерсы на Московской бирже. Доступны контракты с экспирацией в июне: SPYF-6.24 (SFM4) и NASD-6.24 (NAM4). Также доступны инструменты для сентября: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4).

SFM4 может достигнуть уровня 555, при условии закрепления фьючерсов выше отметки 534. NAM4 имеет потенциал роста до 19 800. В пятницу значения составили 532 и 18 912 соответственно.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций