Мировой рынок

Американские инвесторы покинули Московскую биржу.

Торговая пятидневка завершилась для индексов в разнонаправленном формате. S&P 500 показал рост на 0,03%, NASDAQ 100 вырос на 1,4%, Dow Jones снизился на 2,3%.

Вследствие праздника Дня памяти в понедельник американские фондовые рынки NYSE и NASDAQ не будут работать.

В фокусе внимания этой недели оказались макроэкономические показатели и ожидания денежно-кредитной политики ФРС. Акции Nvidia за один торговый день выросли на 9%, акции Macy’s увеличились на 5% после представления квартальных отчётов.

Что движет рынком

По сравнению с мартом посыл протоколов заседания ФРС ФРС оказался более жестким в отношении инфляции. Участники заседания FOMC дали сигнал о готовности повысить ключевую ставку повторно, если инфляция не продолжит снижаться. Самые большие источники давления на цены в США подтверждают позицию ФРС. Чиновники указали на то, что цены на недвижимость не замедлились так, как ожидалось. Аналогичная ситуация наблюдается с заработными платами.

В среду предоставили информацию о сделках по домам на вторичном рынке, в четверг — о продажах новостроек за апрель. Сравнительно с мартом показатели уменьшились на 1,9% и 4,7%. Данные оказались ниже ожиданий экспертов.

В апреле заказы на товары длительного пользования увеличились на 0,7% (прогноз: -0,9%). Базовая версия (без учета самолетов) составила 0,4% (прогноз: 0,1%). Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в мае снизился с 77,2 до 69,1 пункта (прогноз: 67,4 пункта). Уменьшились обе компоненты — текущих условий и ожиданий. Инфляционные ожидания на год выросли с 3,2% до 3,3%, на пять лет — остались на уровне 3% годовых.

GDPNow ФРБ Атланты пересмотрил оценку прироста ВВП во II квартале с 3,6% до 3,5%. Причиной стал спад показателей рынка недвижимости, что повлияло на оценку роста внутренних частных инвестиций. Рецессионные риски ослабли, но всё же остаются актуальными. Отрицательные спреды доходности Treasuries — 10- и 2-летних, 10- и 3-летних – указывают на это.

На что обратить внимание

В четверг публикуют вторую оценку ВВП США за первый квартал. Эксперты ожидают роста на 1,6% по сравнению с предыдущим кварталом. В пятницу предоставят информацию о доходах и расходах граждан.

Из зарубежных данных важны индексы деловой активности менеджеров по закупкам Китая, которые будут опубликованы 31 мая. Речь идет об официальных PMI в промышленности и сфере услуг. Рынок дополнительно реагирует на подготовку к заседанию ЕЦБ, которое состоится неделей позже.

Что дальше

24 мая 2024 года значение индекса S&P 500 составило 5305 пунктов. В пятницу индекс увеличился на 0,7%. Среднесрочный прогноз предсказывал показатель в пределах от 5300 до 5400 пунктов. S&P 500 может достигнуть верхней границы указанного диапазона.

Неквалифицированные инвесторы могут участвовать в движении индексов через фьючерсы на Московской бирже. Контракты с экспирацией в июне: SPYF-6.24 (SFM4) и NASD-6.24 (NAM4). Сентябрьские инструменты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4).

SFM4 может преодолеть отметку в 555 пунктов, если фьючерсы зафиксируются выше уровня 534. NAM4 может вырасти до 19 800. В пятницу значения составили 532 и 18 912 соответственно.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций