Акции Газпрома стремительно снижаются до значений начала 2022 года. Курс установился на отметке 133 рубля. Чувства накаленые, и кажется, что спасти ситуацию уже невозможно, но, как говорится, самое тёмное время предшествует рассвету.

Вот это обвал

Акции Газпрома продемонстрировали убытки на рынке последние два года, а в конце весны 2024 года курс акций резко снизился. За месяц падение составило 20%, курс обновил минимумы октября 2022 года, чуть выше 137 рублей, и достиг уровней кризисного февраля. Локальный минимум был зафиксирован вечером 23 мая на уровне 133,17 рубля.

Причины переоценки стоимости понятны: несвоевременная отчетность, большая задолженность, негативное решение правительства по дивидендам советам директоров и уже формальное… вердикт управляющихНестабильность цен на сырье, утрата европейского рынка сбыта и задержка вывода продукции на Восточный рынок. Договор о второй китайской нитке пока не заключён, возможно, на Петербургском международном экономическом форуме в начале июня ситуация прояснится.

В сложившейся ситуации спрос покупателей снижен, игроки на понижение используют ситуацию для усиления продажи активов, а некоторые фонды вынуждены реализовывать позиции из-за достижения предельных рисков. В настоящее время происходит волна маржин-коллов, которая в поведенческих финансах обычно сигнализирует о завершении рыночного цикла.

Увидевшееся снижение похоже на истерику. Разумный взгляд в будущее подразумевает фундаментальную стоимость 190 руб.Недавно целевую цену снизили, однако потенциал всё равно превышает 40%. По соотношению риска и прибыльности, продажа актива по сегодняшним котировкам кажется бессмысленной, а спекулятивные продажи могут прекратиться внезапно.

Что по технике

Последние годы характеризуются жестким даунтрендом, приведя цену к локальным минимумам 2008, 2017 и 2022 годов. В данный момент цена опустилась до исторической динамической поддержки — области 133+.

Акции переоценены технически. Вероятность коррекции с поддержкой высокой. Прежняя годовая поддержка в 150 рублей не отработана снизу-вверх. Это перспективно, но нужно быть готовым к повышенной волатильности и временным рискам падения.

Активным трейдерам всегда помогут защитные стоп-заявкиПозиционные участники могут дождаться урегулирования турбулентности. Инвесторам доступна возможность приобретения актива по сниженной цене с учетом перспективы восстановления бизнеса корпорации, однако стоит запастись терпением. ожидать выплаты дивидендов пока не приходится. Вероятно, текущий момент является минимумом делового цикла, а европейские активы на $17 млрд фактически обесценились.

БКС Мир инвестиций