Дивидендная корзинаЭто набор акций российского рынка с прогнозом самых высоких дивидендов. Такой портфель способен обеспечить поток пассивного дохода и превзойти рынок. Продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, где ожидается максимальная дивидендная доходность.

В текущем месяце представлен такой список фирм:

Если ваш приоритет при инвестициях — получение дивидендов, то каждый из этих эмитентов может быть ценным вкладом в ваш портфель. Подробно о каждом из них поговорим ниже.

В период активных заявлений о дивидендах со стороны руководств компаний состав корзины остается неизменным. Рост стоимости нашей дивидендной корзины превышает показатели рынка на более чем 40 процентных пунктов в годовом исчислении.

Главное

• Дивдоходность индекса МосБиржи упала до 8,5%.

Возможно, прибыль упадет после окончания лета.

Предполагаемый средний доход от корзины равен 14,8%.

В корзине акции «Сургутнефтегаз», «Северсталь», «ЛУКОЙЛ», «Татнефть» и МТС.

За прошедший месяц индекс корзины вырос почти на 4%, опередив рынок почти на 5 процентных пунктов. По итогам полугода показатель превосходит показатели рынка более чем на 16 процентных пунктов, при этом за год рост составил более 71%. Указанное опережение рынка свыше 40 процентных пунктов стало новым рекордом.

В деталях

Ожидаемая дивидендная доходность Газпрома привела рынок к уровню ниже 9% за год. Рекомендация правительства компании «Газпром» не выплачивать дивиденды повлияла на привлекательность российского фондового рынка с точки зрения дивидендных доходов.

Акции Газпрома снизились, повлияв на индекс Московской биржи и подчеркнув риски получения дивидендов госкомпаний. Ожидаемая дивидендная доходность всего рынка дошла до минимальных значений с 2022 года. По оценкам специалистов, дивидендная доходность рынка на следующие 12 месяцев даже после этого снижения составляет только 8,5%.

Возможен спад прибыли после летних месяцев. Летом рекордные дивиденды от акций Сургутнефтегаза повторится лишь в случае существенного ослабления рубля до конца года. Высокие дивиденды металлургов также остаются неустойчивыми с учётом оценки дивидендной доходности около 10% по М2М, то есть при нынешних ценах и расходах.

По окончании летнего сезона прогнозируется снижение оценки дивидендной доходности всего рынка. Вместе с тем, аналитики уверены, что сильные качественные растущие компании в такой ситуации получат ещё большее внимание инвесторов, а модная тема дивидендов продолжит выгодно их подчеркивать.

Корзина — без изменений.Сохраняем текущий состав корзины, хотя предполагалось, что некоторые бумаги базового варианта могут демонстрировать доходность выше, чем у МТС, акции которой сейчас составляют ее нижнюю границу. Как и оговорено в методологии, все подобные моменты будут разъяснены.

В связи с падением ожидаемой доходности после прохождения отсечек в ближайшие дни, НЛМК и ММК остались за пределами корзины. Срок включения их в неё был бы слишком кратким, что неприемлемо. Месяц назад, при предыдущем пересмотре, высокой степени уверенности в дивидендах НЛМК — особенно среди аналитиков — не было.

Два других претендента сохранились вне корзины: ликвидность Novabev Group пока сравнительно низка, а акции «Газпром нефти» не занимают высокие позиции в рейтинге.

Превосходная доходность и опережение рынка.Корзина повторяет успех прошлого года, показав рост весной и летом, перед и во время летнего дивидендного сезона. За прошедший месяц она прибавила почти 4% и опередила ценовой индекс МосБиржи почти на 5%.

Заразд, с каждым месяцем опережение увеличивается, подобное явление нечасто встречалось в истории. За 3 и 6 месяцев корзина показала результаты на уровне 17% и 23% соответственно, превзойдя рынок почти на 8 п.п. и 17 п.п. В годовом выражении рост превысил 71%, что больше, чем на 40 п.п., чем ценовой индекс МосБиржи. Это максимальное опережение за весь период более чем десятилетнего существования корзины.

Методология

Портфель из пяти акций с наивысшей ожидаемой дивидендной доходностью (на следующий год) будет распределён равномерно. Для каждой акции среднедневной оборот за три месяца должен быть не менее 5 млн долларов. Ребалансировка производится при существенных изменениях оценок дивидендной доходности на следующий год или если дивидендная доходность акции в корзине падает на 5% ниже, чем у кандидата на включение.

Дирекция инвестиционной аналитики БКС может отклоняться от этих правил при особых обстоятельствах, таких как изменения в составе охватываемых ценных бумаг или нетипичная неопределенность/волатильность по фундаментальным показателям компании и/или дивидендам на акцию.

Готовое решение

Инвесторам предлагается готовое решение для вложений в ликвидные акции крупных российских компаний, что экономит время на приобретении и отслеживании бумаг по отдельности. Например, стратегия «Дивидендная» предполагает инвестирование в привлекательные дивидендные акции под управлением эксперта и получение ежеквартальных выплат. Подробности о составе и условиях указаны ниже. здесь.

БКС Мир инвестиций

Информация представлена для общего ознакомления и не является индивидуальной рекомендацией по инвестициям. Финансовые инструменты или операции, упомянутые в тексте, могут не подходить Вашему профилю инвестора, финансовому положению, опыту работы на рынке и инвестиционным целям.
Убедитесь, что выбранные вами инструменты соответствуют вашим целям, срокам инвестирования и способности к риску. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора при совершении операций или инвестировании в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале.

Компания БКС предоставляет брокерские и депозитарные услуги. Брокерская лицензия № 154-04434-100000 выдана 10.01.2001, депозитарная лицензия № 154-12397-000100 — 23.07.2009. Оба документа действительны без ограничения сроков и выданные ФСФР. Информация о компании и услугах, декларация о рисках и другая раскрываемая информация (включая ссылку для обращения: жалобы): https://broker.ru/disclosure.

АО УК «БКС» обладает лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг №050-12750-001000 от 10.12.2009, выданной ФСФР без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению можно найти на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», а также в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация,630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20. Результаты деятельности управляющего в прошлом не гарантируют доходов учредителя управления в будущем. Перед передачей денежных средств и/или ценных бумаг в доверительное управление необходимо внимательно ознакомиться с регламентом доверительного управления. Данные о ценных бумагах указаны исключительно в информационных целях для описания стратегии доверительного управления. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов могут не быть квалифицированы как ценные бумаги согласно законодательству РФ и предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об этих инструментах адресована только квалифицированным инвесторам. Указание примеров ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, профиля является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций. Ставка Комиссии за управление стратегией ДУ «Дивидендная» составляет 2% годовых. Ставка порогового уровня дохода составляет 0%. Ставка вознаграждения управляющего — 15%. Срок действия договора — 3 года. Комиссия upfront (апфронт) — 4%. Описание инвестиционных целей стратегии и инвестиционной стратегии не является гарантией доходности доверительного управления.

Управляющий выплачивает дивиденды по ценным бумагам, находящимся в портфеле Клиента, на последние предоставленные Клиентом банковские реквизиты.

В рамках Стратегии до конца первого трехлетнего срока Договора установлены следующие Расчетные даты и Расчетные периоды: расчетные даты — 31 января, 30 апреля, 31 июля, 31 октября каждого года. Управляющий производит выплаты денежных средств в течение 20 рабочих дней с окончания соответствующего Расчетного периода.

Более подробную информацию о требованиях к раскрытию данных по стандартным стратегиям доверительного управления, о рисках и условиях доверительного управления можно найти на официальном сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/trust/

БКС Мир инвестиций