Дивиденды: успешное начало сезона выплат
Дивидендная корзина Это подбор акций российской биржи с прогнозируемым наибольшим объемом дивидендов. Такой инвестиционный портфель может обеспечивать не только пассивный доход, но и превосходить рынок в росте. Мы постоянно анализируем все акции и выбираем те, у которых ожидается максимальная доходность от дивидендов.
В текущем месяце представлен следующий список компаний.
Если целью ваших инвестиций является получение дивидендов, то каждый из этих эмитентов может подойти для вашего портфеля. Подробнее об каждом из них далее.
Главное
Доходность индекса МосБиржи равна 9,4%. Ожидаемая средняя доходность корзины приближается к 15%. За последний месяц корзина выросла на свыше 8%, превзойдя рынок почти на 2 процентных пункта. Уверенное опережение на горизонте 6 месяцев составляет 14 процентных пунктов. Более 70% роста за прошлый год и превышение рынка более чем на 37 процентных пунктов — значительный результат.
В деталях
Дивидендная доходность рынка на уровне 9,4%. Предполагается, что дивидендная доходность рынка (индекса МосБиржи) за предстоящие 12 месяцев составит 9,4%, приближаясь к оценкам последних месяцев. Выплаты ожидаются от компаний, занимающих суммарно 88% в индексе МосБиржи, то есть большинство компаний заплатит дивиденды.
Российский рынок акций, сохраняя высокий уровень ожидаемой дивидендной доходности, остается лидером мирового рейтинга. Благодаря популярности этой темы среди розничных инвесторов, которые остаются главной силой рынка, влияние дивидендного фактора на рынок будет ощутимо в ближайшем будущем.
Корзина остается неизменной. Корзина из пяти акций с наивысшей предсказуемой дивидендной доходностью на ближайший год и приемлемой ликвидностью сохраняется приближаясь к пику дивидендного сезона в июне – июле. В корзину входят привилегированные акции Сургутнефтегаза, бумаги Северстали, Татнефти, ЛУКОЙЛа и МТС. Средняя ожидаемая дивидендная доходность этих пяти акций составляет 14,9%, что обычно для последних кварталов.
В составе рассмотряют множество желающих. У акций НЛМК есть шанс возглавить список с потенциальной дивидендной доходностью около 21%, но аналитики БКС пока не уверены в таком прогнозе. В любом случае эта ситуация находится под контролем: при появлении явных признаков высоких дивидендов от НЛМК акции компании могут заменить бумаги МТС в корзине.
Кроме того, у нескольких компаний ожидаемый доход высокий, но причины не включения их в корзину разные.
Во-первых, это акции Татнефти с доходностью 14,9%. Эти бумаги не вошли в корзину из-за наличия более ликвидных обыкновенных акций и ограничения количества бумаг в корзине.
Второе место занимают акции Газпром нефти с ожидаемой доходностью 12,5%, что превышает доходность акций МТС на более чем 10%. Среднедневная ликвидность этих бумаг за последние три месяца превышала $10 млн, однако акции Газпром нефти находятся в третьем котировальном списке. Это затрудняет их покупку для многих категорий инвесторов и мешает им заменить МТС в корзине.
Другие участники отбора показывают прогнозируемую прибыль, превышающую доходность МТС на более чем 5%, поэтому МТС продолжает находиться в списке.
Стабильное увеличение показателей и превосходство над рынком встречаются нечасто в истории. За год корзина выросла на более чем 70%, с учётом дивидендов показатель превысил ценовой индекс МосБиржи более чем на 37 процентных пунктов, а индекс полной доходности — на более чем 26 процентных пунктов.
Корзинка демонстрирует высокие показатели производительности, как видно из графика.
Помимо прочего, рост самого портфеля и его превосходство над рынком сохраняются последовательными и устойчивыми на всех значимых временных интервалах, начиная от 8,2% роста в месяц, превышающего показатель индекса в 6,9%, и заканчивая более длительными периодами — ростом на 15,7% за 3 месяца (против 9,6% индекса МосБиржи) и 20,6% за 6 месяцев с опережением рынка уже на 14 процентных пунктов. Такая сильная и устойчивая динамика является редким явлением за более чем десятилетнюю историю нашего продукта.
Методология
Портфель состоит из пяти акций с наивысшей ожидаемой дивидендной доходностью на ближайшие 12 месяцев. Для каждой акции минимальный порог ликвидности — среднедневной оборот за последние 3 месяца не менее $5 млн. Ребалансировка выполняется при существенных изменениях оценок дивидендной доходности на следующие 12 месяцев или если дивидендная доходность компонента корзины будет на 5% ниже, чем у кандидата на включение в корзину.
Дирекция инвестиционной аналитики БКС может отклоняться от этих правил при особых обстоятельствах, например, при изменениях в покрытии или необычной неопределенности/волатильности фундаментальных показателей компании и/или дивидендов на акцию.
Готовое решение
Инвесторам доступно готовое решение для инвестирования в ликвидные акции крупных российских компаний. Этим решением можно экономить время, которое тратится на покупку и отслеживание бумаг по отдельности. Стратегия «Дивидендная» предлагает инвестировать в наиболее интересные дивидендные акции под управлением специалиста и получать ежеквартальные выплаты. Подробности о составе и условиях стратегии можно найти далее. здесь.
Данные сведения не представляют собой персональных советов по инвестированию. Представленные финансовые инструменты и операции могут не подходить Вашему профилю инвестора, состоянию, опыту и целям. Определение соответствия инструментов и операций вашим целям, сроку инвестирования и уровню риска – задача самого инвестора. ООО «Компания БКС» ответственности за возможные потери инвестора в случае осуществления операций или инвестиций в упомянутые финансовые инструменты не несет.
Предприятие «Компания БКС» осуществляет брокерские и депозитарные услуги. Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на брокерскую деятельность, лицензия № 154-12397-000100 от 23.07.2009 на депозитарную деятельность без ограничения сроков действия выданы ФСФР. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная информация для раскрытия (включая ссылку на страницу, где можно оставить обращение (жалобу): https://broker.ru/disclosure.
АО УК «БКС» обладает лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг №050-12750-001000 от 10.12.2009, выданной ФСФР без ограничения срока действия. Подробная информация об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению доступна на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», а также по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.
Результаты деятельности управляющего в прошлом не гарантируют доходов учредителя управления в будущем. Перед передачей денежных средств и/или ценных бумаг в доверительное управление следует изучить регламент доверительного управления. Данные о ценных бумагах представлены исключительно в информационных целях для описания стратегии доверительного управления.
Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов могут не соответствовать статусу ценных бумаг по российскому законодательству и предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных инструментах адресована только квалифицированным инвесторам. Приведенные примеры ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, профиля и драйверов роста являются предположительными и не гарантируют уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.
Выплата дивидендного дохода, фактически полученного в течение первого трехлетнего срока действия договора, осуществляется Управляющим на последние полученные от Клиента банковские реквизиты.
В рамках настоящей Стратегии до завершения первого трехлетнего срока действия Договора установлены следующие Расчетные даты и Расчетные периоды: расчетные даты назначены на 31 января, 30 апреля, 31 июля, 31 октября каждого года. Выплаты денежных средств производит Управляющий в течение 20 (Двадцати) рабочих дней с момента окончания соответствующего Расчетного периода.
Более подробная информация о требованиях к разглашению, рисках и условиях доверительного управления доступна на официальном сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/trust/documents.
