Изображение: img.freepik.com

Определить конечную точку стремительного роста цен акций Яндекса затруднительно. Впрочем, можно прибегнуть к статистике и смоделировать максимальный допустимый уровень их прироста за месяц.

Фишка года

Акции Яндекса лидируют в 2024 году по ликвидности и доходности. Объем торгов внутри дня достигает 30% всей биржевой ликвидности индекса МосБиржи, а рост цен с начала года к 8 февраля превышал 35%. Максимум 8 февраля составил 3432 рубля, что являлось пиком до 22 февраля 2022 года. Причиной беспрерывного роста служит разделение бизнеса. Одобрение сделки назначено на 7 марта.

Рост бумаг ускоряется из-за технических факторов: многие игроки, рассчитывавшие на падение цен и использующие маржин-колы, оказались в убытке. Играть против тренда при таких новостях и с поддержкой фундамента на уровне 4400 рублей было рискованно — это риски реализовались для многих маржинальных продавцов.

Акции технически перекуплены. Установить точное время и цену завершения стремительного роста — непростая задача. Как гарантировать, что максимум уже достигнут в этот день? моделирующим подходом Оценим максимальный риск колебаний курса и определим статистические границы роста. Сроки оценки попадут на дату запланированной сделки в марте. Полученные данные помогут в учете риска по позиции и настройке ее параметров. защитных стоп-приказов.

Моделирующий подход определяет пределы для возможных изменений цен активов на основе статистических данных о рисках, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения.

Пределы риска роста

Базовым значением для оценки служит завершение торгов 7 февраля на уровне 3325 рублей. Ожидается завершение оценки до 7 марта. Глубина оценки определяется годовой волатильностью. Расчетные результаты представлены в таблице.

С вероятностью 95% с 7 февраля по 7 марта цена может не подняться выше 3693 рублей, то есть максимально вырасти на 11%.

При максимальной вероятности (VAR 99%) шанс преодолеть отметку в 3901 рубль практически сведётся к случайной ошибке в 1%.

До верхних лимитов по цене на 8 февраля оставалось от 7,6% до 13,7%.

БКС Мир инвестиций