Изображение: img.freepik.com

Акции Яндекса демонстрируют уверенный рост последние дни. Интересующиеся рынком задаются вопросом: какие акции ИТ-сектора могут продолжить стремительный рост, сравнимый с успехом лидера? Предлагается анализ фундаментальных и технических показателей высокотехнологичных компаний.

Впереди всех

В состав субиндекса информационных технологий Московской биржи входят семь ценных бумаг.

• Группа Астра
• ЦИАН
• HeadHunter
• Ozon
• Группа Позитив
• ВК
• Яндекс

Главную долю в субиндексе ИТ занимают бумаги Яндекса (32%), Ozon (28%), ВК (16%), которые определяют его динамику. Акции Яндекса лидируют в январе, показав почти +18% за месяц. Возможно, кто-то из компаний IT сможет составить им конкуренцию?

Рынок IT-технологий демонстрирует переменчивую динамику с повышенной волатильностью. Такая ситуация обусловлена спецификой их деятельности — «компаниями роста». Корпорации ставят акцент на стремительном развитии и расширении, при этом дивиденды теряют в приоритете.

В условиях санкций ИТ-корпорации столкнулись с исключительной ситуацией. С одной стороны, доступ к финансированию извне ограничен из-за закрытия международных рынков капитала. С другой — зарубежные конкуренты ушли, а спрос на отечественную продукцию со стороны государства и корпораций реально существует.

Акции ИТ-компаний обычно более волатильны и движутся в авангарде рынка. При общих падениях их цена снижается сильнее, а при росте рынка акций — часто возглавляют рост. С начала 2024 года наблюдается опережающая динамика ИТ-субиндекса: +10% против подъема индекса акций МосБиржи менее 3%. Высокотехнологичные инструменты характеризуются повышенной рискованностью. рассматриваем покупку акций ИТ-сектора Ставка делается на развитие общего рынка, словно с использованием рычага. Важно помнить о рисках и использовать методы защиты при работе с такими переменчивыми инструментами. стоп-заявками.

Проанализируем основу и технологию каждой акции, входящей в отраслевой индекс МосБиржи информационных технологий.

Свой кейс

• Группа Астра. В октябре 2023 года компания провела IPO. Спрос на акции превысил предложение в двадцать раз. Акции разместились по верхней границе — 333 рубля. На торгах ажиотажный спрос поднимал котировки выше 650 рублей. С учетом замедления роста выручки и снижения прибыли… фундаментально Стоимость кажется несколько высокой — прогноз на 2024 год составляет 420 рублей, мнение негативное. Технические показатели пока не дают достаточно биржевой информации для точного анализа цены. Курс может резко менять направление. С декабря акции отскочили на 30%. На торгах 29 января цена быстро поднялась выше 580 рублей и точно так же может опуститься значительно ниже 550 рублей.

• ЦИАН. Стоимость бумаги в настоящее время почти вдвое меньше пиковых значений осени 2021 года, составлявших 1340 рублей. В конце января 2024 года за единицу бумаги просят чуть более 700 рублей, что на 15% больше по сравнению с началом года. В III квартале 2023 г. Прибыль возросла вдвое по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Фундаментальный таргет не установлен, а консенсус рынка находится на 30% выше заявленной цены. Технически цена ограничена рамками большого треугольника с верхней границей в 850 рублей и нижней — в 650 рублей; вероятность роста пока больше.

• HeadHunter. Документы крайне подвержены колебаниям цен. После включения в индекс Московской биржи регулярно оказывались у нас ежемесячный рейтинг турбулентности. Основной взгляд оптимистичный: целевая сумма в 4000 рублей к концу года предполагает потенциал роста от текущей цены на 23%. С технической стороны цена находится в рамках восходящего тренда и может приблизиться к линии динамического сопротивления. В феврале цена может опуститься ниже 3600 рублей, что составляет около +10% от текущего уровня. Для такой волатильной акции это выполнимая задача.

• Ozon. ИТ-представитель, обладающий существенным влиянием на субиндекс (28%), способствует росту сектора. рисков ограничительных мер ФАСВ моменте с пика просадка составила более 10%. Происходит техническая попытка развернутся вверх, котировки находятся немного ниже 2900 рублей. Актив волатильный, есть локальный потенциал к отметке 3000 рублей. Долгосрочно курс видится на уровне 3400 рублей, или +19% к текущим.

• Группа Позитив. Котировки акций справедливы, прогнозируемая цена в 2300 рублей указывает на нейтральную позицию. Ранее отмечался Технический тренд указывает на движение цены вверх к динамическому сопротивлению на отметке 2350 рублей. Встречи с пиком 29 января, где цена составила 2289 рублей, подтверждают этот вектор. Близость фундаментальных и технических преград может сделать дальнейшее активное повышение стоимости менее предпочтительным.

• ВК. Высокий спрос, обновляющаяся цена четырехмесячных максимумов свидетельствуют о позитивной рыночной динамике. Акции недавно закрыли образовавшийся осенью 2023 года разрыв после перерегистрации компании VK. Цена достигла пика в 687 рублей. После прохождения «зловещих 666» Техническим ориентиром служили круглые 700 рублей, что соответствует фундаментальному целям. До следующих целевых значений осталось около 2%. Скоро потребуется быть готовым к фиксации.

• Яндекс. Акции стали безоговорочными лидерами рынка в последние дни. В прошлый четверг доля акций в оборотах составляла 15% всей ликвидности индекса МосБиржи, в пятницу — уже 23%, а сегодня они сохраняют лидерство. Среди всех инструментов индекса акции показывают самую высокую доходность: +5% в четверг, +3,5% в пятницу и в понедельник ещё +2%. Котировки достигли максимумов с февраля 2022 года, на пике было 2940 рублей. Инерция курса очень сильная, волатильность расширена. До 3000 рублей недалеко. Несмотря на то, что технически наблюдается усталость от роста и активные трейдеры могут частично зафиксировать большую и быструю прибыль, это будет лишь локальное явление. Стратегически движение продолжается. процесс разделения бизнеса корпорацииВ случае соблюдения заданных условий, достижение целевой отметки в 4400 рублей возможно уже до конца 2024 года.

БКС Мир инвестиций