Изображение: img.freepik.com

Лидеры традиционно сохраняют свою позицию, а мощный финал недели на бирже может спровоцировать новый всплеск стоимости. Проанализируем пять наиболее прибыльных акций и выскажем предположения о тенденциях цен на следующую торговую неделю.

Индекс МосБиржи был на грани

Неделю длилось активное противостояние между участниками рынка акций в диапазоне 3150–3200 пунктов по шкале МосБиржи. Дошло даже до пробоя нижней границы, но покупатели отреагировали и вернули индекс вверх. В пятницу он вернулся к исходному уровню, недельный прирост равен нулю. Торговля всё ещё ведётся в диапазоне.

В базовом сценарии выход выше диапазона консолидации 3150-3200 пунктов всё ещё прогнозируется, тогда до марта индекс может подняться до верхней границы полугодового боковика 3000-3300 пунктов. Однако рынок может изменить свою траекторию, поэтому активным трейдерам не стоит забывать про риски. защитные стопы.

Явно лучше рынка

В условиях медленного роста общего рынка акций некоторые бумаги демонстрируют заметный рост за последние пять торговых дней. Вот пятерка самых прибыльных компаний, представленных в индексе МосБиржи:

• Яндекс (+12%)
• ВК (+7%)
• ФСК-Россети (+6%)
• Группа Позитив (+3%)
• ПИК (+3%)

Тенденции на рынке акций часто сохраняются. Неделя заканчивается на максимуме – движение продолжается в следующем периоде. Анализируем бумаги с учетом их краткосрочной динамики.

• Яндекс. Безусловный лидер недели. Рыночная стоимость акций увеличивается с рекордным объемом торгов, доля бумаг составляла до 15% всей ликвидности индекса МосБиржи. Сегодня установлены ценовые максимумы с августа 2023 года, и это уже пики со времен февраля 2022 года. Рекордная цена дня зафиксирована пока на уровне 2883 руб. Рост цен происходит на фоне ускорения процесса реструктуризации компании. Вероятно, технические процедуры До завершения осталось немного, скоро будут новости. Технически краткосрочная перекупленность увеличивается, но при пиковом недельном закрытии ориентир сместится на круглые 3000 рублей. В перспективе, при определенных условиях разделения баланса в пользу российских акционеров, возможны и фундаментальные 4400 рублей, или +54% от текущих.

• ВК. Через четыре месяца после перерегистрации акции завершили сокращение дефицита в 666 рублей. Идея движения вверх Технический разрыв осуществлён, задержка при подъёме до «потенциально опасного» уровня наблюдалась, но к концу недели достигнуты новые максимумы с сентября 2023 года. Следующей вехой выступает рубеж в 700 рублей, или менее 4% от пика пятницы. Указанный технический уровень совпадает с расчетной фундаментальной ценой.

• ФСК-Россети. Акции электроэнергетики весь прошлый торговый период росли. Бумаги холдинга двигались в соответствии с сектором. В последние дни сопротивление встретилось в области 0,124 руб., после чего цена закономерно упала. Возвращение выше уровня открывает возможность краткосрочного роста до 0,13 руб. Фундаментальный взгляд при этом остается предельно осторожным из-за «дорогих» инвестиционных программ и отсутствия дивидендов.

• Группа Позитив. После падения до 1900 рублей акции стремятся восстановиться и продолжить долгосрочный рост. Сейчас линия сопротивления находится на отметке 2350 рублей, что составляет примерно +4% к текущему уровню. Из-за высокой волатильности нельзя исключить пробой тренда, но пока это предел роста. Необходимо оперативно реагировать на ситуацию. В долгосрочной перспективе акции оцениваются адекватно, потенциала для существенного роста не видно. Цель в 2300 рублей предполагает нейтральный прогноз.

• ПИК. Технический рисунок напоминает ситуацию с акциями Группы Позитив — стремление вернуться к восходящей тенденции после распродаж в декабре. На ближайшую неделю сопротивление находится на отметке 770 рублей, что меньше 5% от текущего уровня. Сверх этой границы пока сложно продвинуться. Фундаментальные проблемы компании усиливаются из-за высоких процентных ставок и ограничений по ипотеке. В долгосрочной перспективе можно рассчитывать на завершение жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, с потенциалом роста до 1200 рублей (+63%).

БКС Мир инвестиций