Акции Магнита и Роснефти начали торговый день снижением на 5%, связанное с выплатой дивидендов. Проанализируем статистику завершения падения котировок после выплаты дивидендов, учитывая текущую рыночную ситуацию и технические показатели акций.

Отсеклись

Закрытие реестра акционеров у Магнита и Роснефти привело к техническому снижению на графиках. Доходность по дивидендам Магнита составляет 5,5% (412 руб. на текущей цене). В Роснефти дивиденды равны 30,7 руб., что соответствует доходности 5,1%. В целом показатели сопоставимы.

11 января минимальная цена акций Магнита достигла 7021 руб., а у Роснефти — 571 руб. Данные значения соответствуют снижению цен на 5% по сравнению с закрытием торгов 10 января, что соразмерно ожидаемым дивидендам.

По многолетним данным цена периодически падает до нуля. акций МагнитаСрок действия составляет 40–50 рабочих дней, или 2–2,5 календарных месяца. Исторический опыт свидетельствует о бумаг РоснефтиПосле паузы эксперт упоминает об одинаковых показателях: 40–50 торговых дней, то есть 2–2,5 календарных месяца. Доверять статистике можно, однако нужно принимать во внимание текущие условия и специфику используемых инструментов.

Кто быстрее выкупит

• Магнит. До закрытия торгов акции достигли наивысшего показателя с начала ноября 2017 года. Максимальная цена 10 января составила 7380 рублей. Поддержка находится немного выше уровня 7011 рублей. Это прежний уровень сопротивления, установленный пиками 2021 года. ожидаемо пробитый вверхВ конце декабря 2023 года акции находились у важного уровня и поднялись более чем на процент, демонстрируя важность технической поддержки.

Последние месяцы стали свидетелями роста цен на акции из-за ожидаемого возобновления выплаты дивидендов после двухлетнего перерыва. Последний раз отсечка была в конце декабря 2021 года. К положительным факторам относятся консолидация акций на балансе компании после выкупа пакетов у нерезидентов с большой скидкой, и возвращение дивидендов на баланс корпорации. Целью к концу 2024 года является сумма в 9000 рублей, что почти на 27 процентов больше текущего уровня. Ожидается положительная динамика.

Техническая картина благоприятна: горизонтальная поддержка на 7000 рублей сохранилась, динамическая годовая линия к концу января превысит 6500 рублей, а в апреле — пиковые цены января. Это ограничивает пространство для снижения и время коррекции. Закрыть оставшийся верхний гэп акции могут быстрее, чем показывает многолетняя статистика (2–2,5 месяца). С учётом ожидаемых выплат и накопленного кэша корпорацией, закрытие гэпа может произойти уже в феврале. Поэтому покупка акций на провалах предпочтительнее игры на понижение.

• Роснефть. Акции завершили торги до начала дивидендной выплаты выше 600 рублей. Это наивысшие значения с октября 2023 года и со времен января 2022 года. С фундаментальной точки зренияПредприятие функционирует устойчиво, однако после периода бурного развития и распределения прибыли возможности акций сокращаются. Целевой показатель на конец года — 680 рублей. Это увеличение на 18 процентов по сравнению с текущими данными. Оценка — нейтральная.

Факторы, тормозящие рост, включают неустойчивость цен на сырье, падение цены нефти ниже $80, расширение спреда российской смеси по отношению к эталонам, а также укрепление рубля — курсы валют падают до минимумов ноября 2023 года и могут их скоро обновить. Это может помешать быстрому восстановлению акций после дивгэпа и затянуть процесс закрытия технического разрыва.

Тенденция техническая восходящая, но динамическая поддержка к концу января достигнет лишь 560 рублей. Риск кратковременного снижения до этой отметки не исключен. Это составит как минимум 3% от текущего значения. В случае без стабилизации валют и отскока нефти выше $80 срок закрытия январского gaps может уложиться в статистические рамки — более двух месяцев.

Итого

Анализ ценных бумаг Магнита и Роснефти указывает на то, что разница в цене у акций Магнита может быть устранена к 11 января, через примерно полтора месяца раньше, чем у Роснефти. Акции Роснефти могут сохраняться ниже 600 рублей ещё два месяца. Поэтому с тактической точки зрения акции ритейлера могут принести большую доходность за меньшее время.

БКС Мир инвестиций