Изображение: img.freepik.com

Проанализируем акции, привлекавшие внимание публики на протяжении всего года, и предскажем их движение в 2024 году.

На хайпе

В 2023 году корпоративные события вокруг многих эмитентов бумаг находили отражение в СМИ и чатах. СПБ Биржа, АФК Система и ее публичные дочки не сходили с информационных повестки на фоне санкционных ограничений. В акциях Газпрома гадали о дивидендах, радовались щедрости ЛУКОЙЛа и верному решению Транснефти о сплите «префов». Каждый кейс был уникальным, и итоги года для инвесторов в эти компании оказались различными.

В топ-3 нашего разбора попали акции ОВК, Мечела и Банка Санкт-ПетербургВ одних случаях инвесторы преуспели, а перспективы увеличения капитализации остаются внушительными, в других же механизмы защиты ещё не успели сработать. стоп-приказы.

Топ-3

• ОВК. Акции из лидеров рынка оказались в аутсайдерах 2023 гК началу осени цена составляла около 300 рублей, что было почти в три раза больше, чем в начале года. К концу года цена упала на 40%. В самой низкой точке потери с пика 2023 года превышали 90%, и цена снизилась до 20 рублей. Затем произошло быстрое повышение на 150%, и в последние дни курс стабилизировался около 45 рублей.

Такая турбулентность связана с допэмиссией, которая превышает прежний капитал в более чем сто раз — цена размещения оказалась еще и в десятки раз ниже осеннего биржевого курса. Секретного покупателя акций нашли, а банк Траст оказался лишь посредником сделки. 93,6% пакета ушло неназванному профильному инвестору.

Популярность компании сохранится в ближайшие месяцы. Возможна дискуссия о выкупе оставшихся акций главным инвестором, однако он не будет спешить — это потребовало бы раскрытия информации, а средневзвешенная цена за полгода явно снизится. На данный момент она превышает 70 рублей, но при нынешних котировках через несколько месяцев средняя цена составит менее 40 рублей.

У компании фундаментальный долг в десять раз больше рыночной капитализации, даже после дополнительной эмиссии акций. Финансовые показатели стоимости и рентабельности отрицательные. В 2024 году стоимость акции на бирже может варьироваться от двадцати до семидесяти рублей. Этот инструмент подходит только для активных трейдеров с большой готовностью к риску. К тому же, запланированная цена доразмещения в 9 рублей не достигнута. Стоп-лоссы в такой ситуации могут просто не сработать: на открытии часто наблюдаются скачок цены и значительный разрыв.

• Мечел. Бумаги металлурга стали фаворитами годаК концу 2023 года прирост составит от 150% для «преф» до 200% у «обычки». Доходность в момент была еще выше, акции обновили максимумы с 2012 года. Фундаментально потенциал акций не реализован — таргет на 2024 год в 630 рублей по обеим типам предполагает еще +100% для «обычки» и 75% сверху к цене «префа». Причина оптимистичного взгляда на стоимость — восстановление сырьевых цен и оперативное сокращение долговой нагрузки.

Акции отличаются высокой волатильностью: за короткий срок цена может измениться на десятки процентов. Такой разброс привлекает спекулянтов, и соцсети бурно реагируют. После включения акций в индекс МосБиржи широкая амплитуда колебаний, вероятно, сохранится и в 2024 году. ноябрьском многолетнем пике Перекупленность была критической: за три недели акции снизились почти на четверть, упав до 260 рублей. Сейчас курс обыкновенных акций превышает 310 рублей, привилегированные — поднялись с 300 рублей выше 350.

Главная задача — в два раза увеличить стоимость – манит преимущественно инвесторов. Вниманию участников с среднесрочной стратегией рекомендуется уделять внимание осенним максимумам 2023 года. Такие уровни, например, область 350 рублей за «обычку». Вследствие высокой волатильности ценных бумаг, цена может опуститься до уровня 300 рублей уже в начале 2024 года. Позиционные игроки понимают это и ждут поддержки на отметке 300 рублей.

• Банк Санкт-Петербург. В этом году владельцы акций банка получили прибыль как от роста курсовой стоимости, так и от высоких дивидендов. К концу лета, в период наивысшего подъёма настроений, прирост по обыкновенным акциям составил уже 217% с начала 2023 года. В то время многократно… отмечали риски перегреваВидно было, что подъем завершен по цене в триста рублей. В мае и октябре выплатили дивиденды на сумму сорок рублей, то есть ещё плюс двадцать процентов к первоначальной стоимости.

Акции сейчас снижаются в цене после длительного роста, спровоцированного дивидендами и программой выкупа собственных акций. С пика сентября цена упала почти на 40%, в какой-то момент коснувшись отметки 200 рублей. Цена в 250 рублей может служить ориентиром для среднего технического плана на перспективу. Цена находится между уровнем устойчивого сопротивления 300 рублей и размытой поддержкой 200 рублей. Торговый стоп должен быть установлен ниже декабрьских минимумов.

Появилась фундаментальная оценка аналитиков БКС — Стоимость в 250 рублей на 2024 год. Это уже приемлемая цена для бизнеса при замедлении показателей финансового сектора и ограниченном потенциале роста акций до +15% к концу следующего года.

БКС Мир инвестиций