Главное

Американские трейдеры, вернувшись с праздников, покупками подняли индексы акций до новых годовых максимумов. Год завершается на пике, а в 2024 году рискованные активы подорожают еще больше.

Доллар США держится на пятимесячном минимуме, ставки по государственным облигациям заметно снизились, а 100% вероятность завершения жесткого цикла ДКП ФРС создает благоприятные условия для роста рисковых активов.

Цены на нефть Brent достигли запланированных максимумов декабря, цена за баррель стремится к 83 долларам. Золото приближается к отметке в 2070 долларов с возможностью достижения исторических рекордов. Цена газа NG стабилизируется у 2,45 долларов — этот год явно принадлежит продавцам, но что будет дальше?

США

Индекс акций снова показывает рост. После длительных выходных
Торговля на рынке продолжалась, вчера показатели вновь достигли максимальных значений за год, увеличившись на 0,5%. Сегодня позитивный настрой в азиатских и европейских фондовых рынках будет задаваться фактором лидера американского рынка.

В Соединенных Штатах действует сильный восходящий тренд уже девятую неделю подряд. До исторического максимума S&P 500 осталось менее процента, что может произойти в ближайшей сессии. NASDAQ Composite до своей высшей точки еще на 7%. ИТ-бенчмарк можетБыстро наверстать ушедших вперед индексы Dow Jones и S&P 500, по соотношению риска и доходности – вход на рынок через московский фьючерс. NASDАктивным трейдерам кажется самым интересным.

С технической точки зрениявсе идет по плану:Рост S&P 500 с минимума октября на отметке 4100 пунктов составил почти 17%. До исторического максимума января 2022 года остается всего 0,7%. Достижение пика в 4820 пунктов теперь может быть несложным. Но это не предел: к моменту мартовского повышения ставок ФРС индекс S&P 500 может превысить 5000 пунктов. фундаментальная оценкаИндекс S&P 500 достиг отметки 5200 пунктов. Торговцы на Московской бирже могут изучать тенденции американского фондового рынка с помощью фьючерсов. SPYF.

Причина таких оптимистичных оценок все та же. Центробанки мира остановили повышение процентных ставок, вероятность завершения жесткого цикла ДКП достигла 100%. В марте 2024 года ставка ФРС США может быть снижена более чем на 80%. Монетарная политика ЦБ способствует понижению ставок долгового рынка, доходность 10-летних гособлигаций фиксируется около 3,9% после осенних значений выше 5%. Доллар также находится под давлением ФРС, индекс DXY у 101,5 пункта соответствует 5-месячным минимумам. В ближайшие недели не исключено падение DXY до круглых 100 пунктов, что ускорит рост валют Европы и Азии.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаЕвропейские индексы открываются ростом на 0,5–1,5%, следуя американским показателям. Влияние факторов АТР на курс европейских акций положительное.

Вход российских трейдеров на азиатский рынок. В настоящее время доступен торги Гонконгом и Японией через московские фьючерсы. Курс гонконгского рынка можно формировать посредством контракта. HANGТрейдеры Гонконга, вернувшиеся после отдыха, осуществляют покупку акций, вследствие чего дневной прирост индекса превышает 1,5%. Сильная накопленная перепроданность рынка указывает на вероятность дальнейшего роста Hang Seng с годового минимума. В сезоне 2023 года потери составили 17%, отскок может начаться в начале 2024 года.

Тенденции японского рынка доступны через фьючерс на индекс Nikkei. NIKK.В среду индекс увеличился на один процент, до годового максимума осталось мало. Год завершается с плюсом 28%, а в 2024 году предсказываются пики тридцатитрехлетней давности.

Сырье

Нефть BrentВчера цена выросла на 3%, а сегодня составляет $81. Предположение о возвращении фьючерса выше $80 в декабре полностью подтвердилось: вчера баррель стоил $81,7 — это максимум за месяц. Краткосрочный технический ориентир на $83 также остается актуальным. Текущий контракт на Мосбирже — BRF4, а с исполнением в начале февраля — BRG4.

ЗолотоЦена немного ниже 2070 долларов, ориентир на исторические максимумы актуален. Факторы оптимизма — приближение момента понижения ставки ФРС и усилившееся давление в долларе, с которым у унции обратная корреляция. Фьючерс на Мосбирже — GDH4. Есть идеяКак приобрести доллары, используя золото, минуя риски для инфраструктуры?

Газ на хабах СШААмериканский фьючерс NG завершит год у $2,45/Mmbtu, потеряв за этот период 40%. На европейском TTF цены упали до $380 за тыс. кубов., что на 50% ниже начала января. Разговоры о рецессии в Европе, низком спросе газа промышленностью, высоких запасах, теплой погоде в США и переизбытке мощностей производителей топлива объясняют распродажи. В начале 2024 года цена сырья может вырасти, а с учетом высокой волатильности отскок на десятки процентов не исключен. Фьючерс NG на Мосбирже с исполнением в конце января — NGF4.

Узнайте больше

• Что ждать от S&P 500 в 2024. Взгляд БКС
• Как тайный мультимиллионер отдал состояние на благотворительность

БКС Мир инвестиций