В новогодние каникулы Московская биржа будет работать большую часть времени, позволяя желающим оставаться в курсе рыночной ситуации. Для тех же, кто предпочитает полноценный отдых, есть план: приобрести перспективные бумаги и не обращать на них внимания в течение длительных выходных.

Выбрали акции и облигации, подходящие для данных задач.

Акции: долгосрочные фавориты

Портфель фаворитов аналитиков БКС на протяжении десятилетия демонстрирует результаты выше рыночных средним показателем в 10-11 пунктов. В нем — семь акций на долгосрочную перспективу, которые можно рассмотреть перед праздниками.

Северсталь: позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб.

Акции продаются со скидкой 25% по сравнению с историческими показателями цены к прибыли — низкий уровень при предсказуемом росте цен на сталь и в мире, и в России. Возможно возобновление выплаты дивидендов после публикации отчета о финансовых результатах весной 2024 года со ставкой минимум 15% за 12 месяцев.

Мечел-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб.

Компания имеет значительную, необъяснимую разницу в коэффициенте P/E более чем на 50% по сравнению со сталелитейщиками. Возобновление продаж коксующегося угля и повышение цен на сталь поддержат деятельность компании Мечела в следующем году.

Татнефть-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 850 руб.

Среди нефтегазовых компаний этот вариант наиболее привлекателен и может предложить самые крупные дивиденды в секторе при сохранении практики выплаты 100% чистой прибыли по РСБУ, аналогичной результатам третьего квартала 2023 года.

ЛУКОЙЛ: нейтральный взгляд. Цель на год — 8500 руб.

В случае одобрения правительством выкупа до 25% акций у инвесторов из недружественных стран со скидкой минимум 50% по отношению к текущим ценам, стоимость акций компании, по прогнозам аналитиков, может вырасти на 15–34% (в зависимости от деталей сделки). ЛУКОЙЛ продолжает оставаться одной из самых привлекательных эмитентов дивидендов в отрасли, доходность от дивидендов за год вперед может превысить 12%.

Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб.

Банк планирует добиться доходности капитала более 22% годовых за счет среднего уровня чистой процентной маржи 5,5% и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц по 10% в год. Компания намерен поддерживать целевой показатель эффективности (Операционные расходы/Доходы) на уровне 30%, уделяя внимание росту производительности.

По итогам 2023 года ожидается высокое финансовое результата, а летом 2024-го Сбер может выплатить рекордные дивиденды — около 33 рублей на акцию, как прогнозируют аналитики БКС, при этом 12% дивдоходности.

TCS: позитивный взгляд. Цель на год — 5400 руб.

Быстрый увеличение числа клиентов ведет к росту бизнеса и дохода, а диверсификация поступлений выступает защитой в сложных экономических условиях. Компания сохраняет статус лидера на рынке финтех, а ее возможная перерегистрация с Кипра может стать краткосрочным стимулом для стоимости акций.

Магнит: позитивный взгляд. Цель на год — 9000 руб.

Предприятие сообщило предложение совета директоров по дивидендам за два тысяча двадцать второй год и назначило собрание акционеров, включая переизбрание состава совета директоров. Такое решение может привести к повышению категории котирования акций на Московской бирже до первого уровня. Рекомендация дивидендов за 2022 год может свидетельствовать о возобновлении регулярных выплат — ожидается доходность в 14-20% в течение следующих двенадцати месяцев.

Облигации: ОФЗ и корпоративные бумаги 2 эшелона

Влияние ключевой ставки на рынок облигаций традиционно выражается в том: рост ставки ведет к повышению доходности и снижению цен на облигации. ЦБ поднял ставку до 16%, но, по прогнозу аналитиков БКС, уже в первом полугодии 2024 года регулятор начнет ее плавный понижение, что может привести к росту индекса ОФЗ до 17%.

В следующем году предпочтительнее рассматривать ОФЗ с плавающим купоном как инструмент защиты капитала.

ОФЗ-ПК с номером 29017 погашаются в августе 2032 года. Доходность до погашения ( YTM) — 16,5%

Кроме того, можно изучить возможность корпоративной облигации с изменяемым процентом дохода. Газпром капитал БО-002Р-09 с погашением в апреле 2028 и YTM в 17,7%.

Следует обратить внимание на среднесрочные и долгосрочные ОФЗ с фиксированной процентной ставкой.

ОФЗ-ПД 26242 с погашением в августе 2029 г., YTM — 11,73%
ОФЗ-ПД 26228 с погашением в апреле 2030 г., YTM — 11,68%
ОФЗ-ПД 26241 с погашением в ноябре 2032 г., YTM — 11,88%
ОФЗ-ПД 26238 с погашением в мае 2041 г., YTM — 11,9%.

Акции компаний второй категории рейтинга (А) с уровнем доходности по окончанию инвестирования (YTM) 16% также представляют интерес. Ожидается, что доход за 2024 год достигнет 19–24%.

Аэрофьюэлз-002Р-02 с погашением в ноябре 2026, YTM — 17,1%
ВИС ФИНАНС БО-П04 с погашением в августе 2026, YTM — 16,2%
ГТЛК БО 001Р-17 с погашением в мае 2035, YTM — 16%
Каршеринг Руссия 001Р-02 с погашением в мае 2026, YTM — 16%
Эталон-Финанс 002Р-01 с погашением в феврале 2038, YTM — 16%
Сэтл-Групп ООО БО 002Р-02 с погашением в марте 2026, YTM — 16%
ГТЛК БО 001Р-18 с погашением в мае 2035, YTM — 15,9%
Ритейл Бел Финанс 001Р-02 с погашением в марте 2026, YTM — 15,8%
РЕСО-Лизинг ООО БО-П-22 с погашением в июне 2033, YTM — 15,7%
Каршеринг Руссия 001Р-03 с погашением в августе 2027, YTM — 15,2%.

БКС Мир инвестиций