Изображение: img.freepik.com

В новогодние каникулы Московская биржа будет работать большую часть времени, позволяя желающим оставаться в курсе рыночных событий. Тем же, кто предпочитает полноценный отдых и не следить за происходящим, предлагается купить интересные бумаги и оставить их без внимания на время длинных выходных.

Выбрали акции и облигации, подходящие для этих задач.

Акции: долгосрочные фавориты

Портфель фаворитов аналитиков БКС на десятый год демонстрирует результаты выше, чем рынок, в среднем на 10–11%. В него входят семь акций для долгосрочных инвестиций, которые предпочтительны перед праздниками.

Северсталь: позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб.

Цены акций снижены на 25% по сравнению с историческими показателями коэффициента P/E. Такой низкий уровень наблюдается несмотря на прогнозируемый рост цен на сталь в мире и России. Возможно возобновление выплаты дивидендов после публикации отчета о финансовых результатах весной 2024 года, с доходностью не менее 15% за 12 месяцев.

Мечел-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб.

Компания имеет значительную и необоснованную разницу в коэффициенте Price-to-Earnings (Р/Е) более 50% по сравнению со сталелитейными компаниями. Восстановление продаж коксующегося угля и повышение цен на сталь будут способствовать развитию бизнеса компании Мечела в следующем году.

Татнефть-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 850 руб.

Среди нефтегазовых компаний наиболее привлекательна именно эта, с потенциально крупнейшими дивидендами в секторе при условии продолжения практики выплаты 100% чистой прибыли по РСБУ, аналогично итогам III квартала 2023 года.

ЛУКОЙЛ: нейтральный взгляд. Цель на год — 8500 руб.

При одобрении правительством выкупа до 25% акций у инвесторов из недружественных стран со скидкой не менее 50% от текущей стоимости, цена акций компании, по прогнозам аналитиков, может вырасти на 15–34%, что зависит от условий сделки. Кроме того, ЛУКОЙЛ продолжает быть одной из привлекательных инвестиционных идей в секторе с точки зрения дивидендов, доходность которых за год вперед может превысить 12%.

Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб.

Предприятие стремится добиться доходности по капиталу, превышающей 22%, за счет среднего уровня чистой процентной маржи в размере более 5,5% и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц на уровне 10% годовых. Вместе с этим компания планирует поддерживать целевой показатель эффективности (Операционные расходы/Доходы) на отметке 30%, сосредоточившись на увеличении производительности.

Удовлетворительные финансовые показатели за 2023 год предполагают выдачу рекордных дивидендов Сбербанком летом 2024 года – около 33 рублей на акцию, по прогнозам аналитиков БКС, что равнозначно 12% дивдоходности.

TCS: позитивный взгляд. Цель на год — 5400 руб.

Постоянное увеличение клиентской базы ведет к росту бизнеса и доходов, а диверсификация выручки выступает защитным механизмом в разные периоды экономического развития. Компания сохраняет статус сильного игрока на финансовом рынке, а ее потенциальное перерегистрирование с Кипра может стать краткосрочным стимулом для стоимости акций.

Магнит: позитивный взгляд. Цель на год — 9000 руб.

Совет директоров рекомендовал выплаты дивидендов за 2022 год и назначен госа, в том числе для переизбрания состава совета директоров. Переизбрание может привести к повышению уровня листинга бумаг на Мосбирже до первого. Рекомендация дивидендов за 2022 год может означать возобновление регулярных выплат — ожидается дивдоходность в 14-20% на ближайшие 12 месяцев.

Облигации: ОФЗ и корпоративные бумаги 2 эшелона

Традиционно рынок облигаций чувствителен к ключевой ставке: рост ставки повышает доходность по облигациям и снижает их цены. ЦБ на последнем заседании повысил ставку до 16%, однако аналитики БКС прогнозируют постепенное понижение ставки уже в I полугодии 2024 г., что может привести к росту индекса ОФЗ до 17%.

В следующем году более перспективными для защиты капитала кажутся ОФЗ с плавающим купоном.

Облигации федерального займа простая купонная 29017 с погашением в августе двадцать третьего года. YTM) — 16,5%

Также стоит учесть возможность выпуска корпоративной облигации с меняющейся ставкой процента. Газпром капитал БО-002Р-09 с погашением в апреле 2028 и YTM в 17,7%.

Обратите также внимание на среднесрочные и долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном.

ОФЗ-ПД 26242 с погашением в августе 2029 г., YTM — 11,73%
ОФЗ-ПД 26228 с погашением в апреле 2030 г., YTM — 11,68%
ОФЗ-ПД 26241 с погашением в ноябре 2032 г., YTM — 11,88%
ОФЗ-ПД 26238 с погашением в мае 2041 г., YTM — 11,9%.

Корпоративные облигации второго эшелона (рейтинг A) с YTM 16% также представляют интерес: ожидаемый доход на 2024 год – 19-24%.

Аэрофьюэлз-002Р-02 с погашением в ноябре 2026, YTM — 17,1%
ВИС ФИНАНС БО-П04 с погашением в августе 2026, YTM — 16,2%
ГТЛК БО 001Р-17 с погашением в мае 2035, YTM — 16%
Каршеринг Руссия 001Р-02 с погашением в мае 2026, YTM — 16%
Эталон-Финанс 002Р-01 с погашением в феврале 2038, YTM — 16%
Сэтл-Групп ООО БО 002Р-02 с погашением в марте 2026, YTM — 16%
ГТЛК БО 001Р-18 с погашением в мае 2035, YTM — 15,9%
Ритейл Бел Финанс 001Р-02 с погашением в марте 2026, YTM — 15,8%
РЕСО-Лизинг ООО БО-П-22 с погашением в июне 2033, YTM — 15,7%
Каршеринг Руссия 001Р-03 с погашением в августе 2027, YTM — 15,2%.

БКС Мир инвестиций