В новогодние каникулы Московская биржа будет работать большую часть времени, что позволит желающим оставаться в курсе рыночной ситуации. Однако для тех, кто предпочитает полноценно отдохнуть и не следить за происходящим, существует план: приобрести привлекательные бумаги и не обращать на них внимания в течение длительных выходных.

Отбрали акции и облигации, подходящие для этих задач.

Акции: долгосрочные фавориты

Портфель фаворитов аналитиков БКС за 10 лет демонстрирует результаты выше средних показателей рынка — примерно на 10-11 пунктов. В нём – семь акций для долгосрочных инвестиций, которые можно рассмотреть перед праздничными каникулами.

Северсталь: позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб.

Цена акций снижена на 25% по сравнению с прошлыми показателями коэффициента P/E. Такой низкий уровень наблюдается при ожидаемом росте цен на сталь в мире и России. Возможна возобновление выплаты дивидендов после публикации финансового отчета весной 2024 года, доходность составит не менее 15% за 12 месяцев.

Мечел-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб.

Компания демонстрирует значительный, необоснованный дисконт в 50%+ по отношению к сталеварному сектору по показателю P/E. Восстановление продаж коксующегося угля и повышение цен на сталь подтолкнут бизнес Мечела к росту в следующем году.

Татнефть-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 850 руб.

Среди нефтегазовых компаний привлекательна оценка, и потенциально самые крупные дивиденды в секторе возможны при сохранении практики выплаты 100% чистой прибыли по РСБУ, как это было по итогам III квартала 2023 года.

ЛУКОЙЛ: нейтральный взгляд. Цель на год — 8500 руб.

При одобрении правительством выкупа до 25% акций у инвесторов из недружественных стран со скидкой не менее 50% к текущей стоимости, стоимость акций компании, по прогнозам аналитиков, может вырасти на 15–34% (в зависимости от деталей сделки). Также ЛУКОЙЛ остается одной из привлекательных эмитентов дивидендов в отрасли, годовая доходность дивидендов может превысить 12%.

Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб.

Цель банка — добиться рентабельности на капитал выше 22% ежегодно благодаря среднему уровню банковской чистой процентной маржи в размере более 5,5% и средним темпам роста кредитов и средств физических лиц на 10% годовых. Компания стремится сохранять целевой показатель эффективности (Операционные расходы/Доходы) на уровне 30%, уделяя особое внимание росту производительности.

Отличные финансовые показатели в 2023 году предсказывают выплату рекордных дивидендов Сбером летом 2024 года — около 33 рублей на акцию, по прогнозам аналитиков БКС, что дает 12% дивидендной доходности.

TCS: позитивный взгляд. Цель на год — 5400 руб.

Быстрый рост числа клиентов увеличивает бизнес и прибыль, а разнообразие источников дохода выступает защитой во время разных фаз экономического цикла. Компания остается ведущей в сфере финтех, а её потенциальное перерегистрация с Кипра может стать краткосрочным стимулом для акций.

Магнит: позитивный взгляд. Цель на год — 9000 руб.

Предприятие сообщило совет директоров по дивидендам за 2022 год и назначило Гласное собрание акционеров, включая переизбрание состава совета директоров. Это может повысить уровень листинга ценных бумаг на Московской бирже до первого. Рекомендация дивидендов за 2022 год может указывать на возобновление регулярных выплат — ожидается доходность от 14 до 20% в ближайшие 12 месяцев.

Облигации: ОФЗ и корпоративные бумаги 2 эшелона

Ключевая ставка традиционно влияет на рынок облигаций: рост ставки повышает доходность и снижает цены на облигации. ЦБ поднял ставку до 16%, но аналитики БКС прогнозируют ее медленное снижение уже в первом полугодии 2024 года, что может привести к 17% по индексу ОФЗ.

В следующем году перспективнее для защиты активов покупать ОФЗ с плавающим купоном.

Облигации федерального займа — простые купоны с номером 29017, срок погашения в августе 2032 года. Доходность до погашения… YTM) — 16,5%

Кроме того, можно изучить возможность эмиссии корпоративной облигации с плавающим купоном. Газпром капитал БО-002Р-09 с погашением в апреле 2028 и YTM в 17,7%.

Уделите внимание ОФЗ с фиксированным купоном, как среднесрочным, так и долгосрочным.

ОФЗ-ПД 26242 с погашением в августе 2029 г., YTM — 11,73%
ОФЗ-ПД 26228 с погашением в апреле 2030 г., YTM — 11,68%
ОФЗ-ПД 26241 с погашением в ноябре 2032 г., YTM — 11,88%
ОФЗ-ПД 26238 с погашением в мае 2041 г., YTM — 11,9%.

Бумаги второй группы компаний (рейтинг А) привлекательны с YTM в 16%, прогнозируемый доход на 2024 год – от 19 до 24%.

Аэрофьюэлз-002Р-02 с погашением в ноябре 2026, YTM — 17,1%
ВИС ФИНАНС БО-П04 с погашением в августе 2026, YTM — 16,2%
ГТЛК БО 001Р-17 с погашением в мае 2035, YTM — 16%
Каршеринг Руссия 001Р-02 с погашением в мае 2026, YTM — 16%
Эталон-Финанс 002Р-01 с погашением в феврале 2038, YTM — 16%
Сэтл-Групп ООО БО 002Р-02 с погашением в марте 2026, YTM — 16%
ГТЛК БО 001Р-18 с погашением в мае 2035, YTM — 15,9%
Ритейл Бел Финанс 001Р-02 с погашением в марте 2026, YTM — 15,8%
РЕСО-Лизинг ООО БО-П-22 с погашением в июне 2033, YTM — 15,7%
Каршеринг Руссия 001Р-03 с погашением в августе 2027, YTM — 15,2%.

БКС Мир инвестиций