Главное

Возвращение трейдеров из США на работу, функционирующие европейские и азиатские рынки повысят ликвидность, сделав торговлю более активной.

Индекс Dow Jones достиг новых рекордов, S&P 500 близко к историческому максимуму, в то время как NASDAQ отстает. Однако при стремлении догнать других показателей, потенциал роста на 8% существенно превосходит риски.

Снижение глобального доллара и доходностей облигаций обусловлено ожидаемым ослаблением политики ФРС, что в среднесрочной перспективе благоприятствует рынкам рисковых активов и сырьевым товарам.

Цена нефти Brent превышает $79, возвращение к отметке $80 представляется несложным задачей. Газ NG в текущем сезоне так и не смог преодолеть отметку $2,4. Золото торгуется выше $2060 с четким восходящим трендом к максимумам.

США

Лидеры рынка потенциала роста еще не достигли. После восьми недель непрерывного роста на рынке США индекс Dow Jones переписал исторические максимумы, до вершины S&P 500 осталось менее процента. Индекс NASDAQ Composite, несмотря на рост на 43% с начала года, пока не достиг пика — рекордные уровни чуть выше 16 200 пунктов были в ноябре 2021 года, до них еще 8%.

Рынок перекуплен, возможны локальные коррекции, но общее восходящее движение акций может продолжаться, поскольку цикл повышения ставок ФРС завершен, и вероятность снижения ключевой ставки в марте 2024 года составляет 90%.

В основе роста NASDAQ может лежать высокая чувствительность высокотехнологичного индекса к изменениям политики процентных ставок. Бумаги «компаний роста», входящие в состав индекса, могут привести к ускорению темпа роста ИТ-индекса при скорейшем монетарном послаблении.

Техническая поддержкав NASDAQCompositeКурс располагается на уровне прошлогоднего максимума в районе 14 400 пунктов, что может заинтересовать активных трейдеров. защитные стоп-заявкиТекущая стоимость равна 15 000 рублей. Коэффициент доходности к риску равен 2, потенциальная прибыль составляет 8%, а риск приблизительно 4%. Такой параметр входа с ориентиром на прошлые максимумы вполне допустим.

Российские трейдеры могут отрабатыватьВлияние американских рынков акций на торги фьючерсами на Московской бирже. SPYF и NASDДоступ к европейскому рынку осуществляется через фьючерсы. STOXАмериканские утренние фьючерсы показывают небольшой рост, что может повлиять на спокойный старт торгов на европейской бирже.

Рынок ценных бумаг стремится к новым высотам, чему способствует устойчивое положение валютного и долгового секторов. Индекс доллара США DXY держится на пятимесячном минимуме в 101,5 пункта, а доходность десятилетних государственных облигаций снова ниже 3,9%. Падение DXY и UST с максимумов значительное, но возвращение к осенним пикам выше 107 пунктов для DXY и над 5% для доходности гособлигаций маловероятно. Монетарный сентимент изменился, и на горизонте приближается момент снижения ставок центральными банками.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаТорговля вялая и незаметная против фона запертых площадок Гонконга и Австралии, поэтому в среду не сможет повлиять на котировки европейских активов.

Российские активные трейдеры расширяют деятельность на азиатском рынке. Через московские фьючерсы доступен торг на Гонконг и Японию. Котировки гонконгского рынка можно отслеживать по контракту. HANGСегодня выходной. Рынок сильно перепродан, индекс находится на годовом минимуме, что может представлять собой интересный момент для спекулятивной покупки высоковолатильных активов с перспективой сильного отскока в начале 2024 года.

Индекс Nikkei предоставляет доступ к японским трендам через фьючерсы. NIKK.Вторник приносит индекс в нуле, а год завершается позитивными показателями: рост составил +27%. В начале следующего года возможны новые максимумы, достигавшие уровня 1990 года, поэтому приобретение срочного контракта на откате представляется обоснованным шагом.

Сырье

Нефть BrentЦена торгуется по 79 долларов. В прошлом торговом периоде ожидался скачок выше 80 долларов, но закрепиться пока не удалось. На фоне ослабления доллара рост стоимости барреля выше отметки в 80 долларов выглядит более вероятным, а далее уже будет 83 доллара. Для активных трейдеров при целевой цене в 83 доллара защитным уровнем будет поддержка 77 долларов.

ЗолотоЦена превышает 2060 долларов, рост стоимости унции с начала года составляет +12%, тенденция роста может сохраняться до исторических максимумов в 2150 долларов. Причина такого оптимизма — приближение момента снижения ключевых ставок и девальвация доллара, с которой у унции наблюдается обратная корреляция.

Газ на хабах СШАПосле резкого падения цен в конце осени индекс природного газа NG снизился на $2,4/Mmbtu за несколько дней до конца года. Цена на европейской бирже TTF упала ниже $400 за тысячу кубометров, что на 50% меньше начала года. Предполагается, что рост цен на газ перенесётся на начало 2024 года.

Узнайте больше

• Активы, из которых нужно бежать в 2024
• Сколько готовы потратить на Новый год в разных странах

БКС Мир инвестиций