Специалисты инвестиционных банков систематически публикуют предсказания и советы относительно ценных бумаг российских фирм. Рассмотрим текущую точку зрения большинства: отобраны пять акций, которые предположительно окажутся самыми стремительно растущими.

В список вошли представители отраслей: технологии, металлургия, электроэнергетика, финансы и розничная торговля.

Чем привлекают

Яндекс: потенциал — 61%, целевая цена — 3619,78 руб.

Главный аспект кейса компании — разделение. Отсутствие ясности по структуре сделки обуславливает существенный дисконт к справедливым показателям. Снижение неопределенности позволит увидеть фундаментальные драйверы: компания быстро увеличивает выручку, при этом развитие бизнеса в 2022-2023 годах осталось незамеченным рынком.

Polymetal: потенциал — 58%, целевая цена — 797,75 руб.

Дальнейшая судьба Polymetal связана с возможностью разделения бизнеса и продажей российских активов. Успешность зависит от цены сделки, детали которой пока не известны. Разделение позволит казахстанскому бизнесу показать свою реальную рыночную стоимость — сейчас акции торгуются по сниженной цене из-за негативного восприятия российского бизнеса иностранными инвесторами. Кроме того, рост цен на золото в 2024 году может поддержать котировки компании.

Важное замечание: выплаты дивидендов по акциям Polymetal на Московской бирже пока не планируются. Возможна получение дивидендов у инвесторов, которые обменяют или приобретут акции на Алма-Атинской фондовой бирже (МФЦ — AIX).

Интер РАО: потенциал — 49%, целевая цена — 5,95 руб.

Часто невысоко оцениваемая на российском рынке компания электроэнергетического сектора обладает значительными финансовыми резервами и пакетом государственных ценных бумаг.

Компания регулярно выплачивает дивиденды, однако в 2024 году их размер прогнозируется ниже ключевой ставки. Недооценка может продержаться продолжительное время.

TCS Group: потенциал — 48%, целевая цена — 4481,6 руб.

Важнейшими аспектами кейса являются рост компании и её высокая рентабельность. В настоящее время банк демонстрирует устойчивые темпы органического развития. Большая доля небанковского бизнеса обуславливает высокую маржинальность и снижает зависимость от колебаний процентных ставок в экономике.

Fix Price: потенциал — 48%, целевая цена — 408,84 руб.

В этом году рост бизнеса ритейлера замедлился. Компания позиционируется как «история роста», что раньше обуславливало премию относительно сектора. Нет гарантий существенного улучшения ситуации с Fix Price в 2024 году, но если компания ускорит темпы роста выручки и возобновит выплату дивидендов, произойдет позитивная переоценка.

БКС Мир инвестиций