Дивидендная корзинаЭто набор акций российского рынка с прогнозируемо высокими дивидендами. Такой портфель может обеспечить не только поток пассивного дохода, но и превзойти показатели рынка. Анализируются все акции для выбора тех, где ожидаема максимальная дивидендная доходность.

В данном месяце перечень компаний представлен следующим образом:

• Сургутнефтегаз-ап
• ЛУКОЙЛ
• Татнефть-ао
• МТС
• Транснефть-ап.

Если при инвестировании главное для вас – получать дивиденды, то каждый из этих эмитентов может стать ценным активом в вашем портфеле.

Главное

В категории «топ дивидендные имена» корзину оставляем прежней.

За год цена на корзину увеличилась почти на 68%, что является десятилетним максимумом.

• Дивидендная тема останется горячей и в 2024 г.

Прогнозируемый средний доход от индекса равен 15,1 %.

За последний месяц индекс корзины снизился на 2%, превзойдя рынок на 2 процентных пункта. Уверенное опережение ожидается и через 6 месяцев – на 12 процентных пунктов. За год индекс показал результат более чем на 22 процентных пункта лучше, чем рынок.

Вячеслав Смольянинов, главный инвестиционный стратег Департамента Автоследования БКС, разработал данную стратегию. У него более двадцати лет опыта работы на рынках РФ и США. Его признают экспертом по российскому рынку акций. Он входит в индексный комитет Московской биржи и Венской биржи. Автор уникальных рыночных продуктов и стратегий. По итогам опросов глобальных инвесторов Extel/Institutional Investor он в течение десяти лет регулярно попадал в число лучших российских стратегов.

Чтобы с легкостью пережить периоды кризисов и доверять своим инвестициям даже в сложные времена, подключите стратегию автоследования «Дивидендная корзина БКС».

В деталях

Дивидендная тема остается важной.Повышение процентных ставок, о котором уже говорилось, увеличивает необходимую доходность акций. Вместе с тем ожидаем, что высокая доходность от дивидендов будет одним из главных направлений рынка и в наступающем году.

Почти 90% компаний индекса МосБиржи по совокупному весу планируют выплачивать дивиденды в следующем году, хотя уверенность в этом полная не для всех компаний. Не все крупные публичные компании вернулись к четкой и прогнозируемой дивидендной политике, некоторые заявили о намерении не выплачивать дивиденды в наступающем году.

Дивидендная корзина прогнозирует получение 15,1% от стоимости в виде дивидендов в 2024 году. Согласно нашим расчетам, за последующие 12 месяцев дивидендная корзина может предоставить инвесторам свыше 15% в виде дивидендов. Такой уровень доходности немного превышает средние исторические показатели, но не сильно от них отличается и в целом соответствует годовым ставкам в экономике. При этом по более чем половине компаний МосБиржи прогнозируются двузначные дивидендные доходы — внушительная картина.

Несмотря на многочисленных претендентов, состав корзины остался неизменным. Из таблицы дивидендных ожиданий (в конце публикации) очевидно: много акций с доходностью выше, чем у привилегированных акций Транснефти на следующие 12 месяцев, но последние остаются в корзине.

В отчетах будут явно обозначены подобные ситуации, как указано в методике корзины. На этот раз причин несколько. Во-первых, существенная часть дивидендов по акциям Магнита — 412 руб. — будет выплачена уже в январе, так как ожидаемая отсечка приходится на 11 января, после чего ожидаемая доходность снизится.

Команда аналитиков БКС по металлургии высказывает сравнительно низкую уверенность в выплатах со стороны Северстали и НЛМК, что отражено в таблице.

В-третьих, акции Сбера обоих типов и акции Совкомфлота дают ожидаемую дивидендную доходность не выше 5% от доходности привилегированных акций Транснефти, что по методологии недостаточно для замены. Также у обычных акций ОГК-2 и привилегированных Татнефти средняя ликвидность за последние три месяца ниже необходимого порога для включения в корзину. Состав остался прежним.

В 2023 году доходность Корзины может достигнуть рекордного показателя за десятилетнюю историю. За последний месяц снижение корзины составило около 2%, но все же превосходит индекс МосБиржи на более чем 2 процентных пункта. Превосходство за три месяца превышает 6,6 процентных пунктов, а за шесть месяцев — почти 13 процентных пунктов.

За прошедший год стоимость корзины выросла почти на 68%, превзойдя индекс цен МосБиржи более чем на 22 процентных пункта. Корзина также опередила индекс полной доходности Мосбиржи — за год более чем на 10 процентных пунктов. В текущем году дивидендная корзина идёт на рекорд по доходности за всю свою историю существования с 2014 года, или 10 лет!

БКС Мир инвестиций