Изображение: img.freepik.com

Акции «Магнита» возглавили список лидеров недели и месяца среди акций, входящих в индекс МосБиржи. Цена бумаг достигла двухлетнего максимума. Финансовые показатели компании внушают оптимизм, а технический анализ демонстрирует позитивную тенденцию.

Лидер сезона

Акции Магнита в течение месяца увеличились на 10%, показав наибольший рост среди ликвидных бумаг индекса МосБиржи. Большинство прироста произошло за последнюю неделю, что привело к обновлению максимумов с конца ноября 2021 года. До многолетнего пика чуть выше 7000 рублей осталось менее 4%.

В то же время биржевой индекс корректировался. Акции компании «Магнит» демонстрировали более выраженную динамику по сравнению с общим рынком, что свидетельствует о высоком инвестиционном спросе под влиянием ряда значимых факторов:

Возврат к выплате дивидендовДивидендная пауза продолжалась почти два года. 11 января 2024 года закрывается реестр под дивиденды за 2022 год (412,13 руб., или доходность 6,1% по текущим котировкам). Для получения дивидендов необходимо иметь акции к 10 января. Непонятно, как будет распределяться прибыль за 2023 год. Этот фактор может и дальше привлекать инвесторов к акциям.

Новый состав совета директоров повторяет предыдущий список. В весенний период акции Магнита утратили высокий рейтинг на бирже, перейдя на III уровень, что ограничило торги для некоторых инвесторов. Причиной снижения рейтинга и риска исключения из индекса МосБиржи стало нарушение корпоративных стандартов. Переизбрание совета директоров собранием акционеров 28 декабря с учетом требований Московской биржи, может вернуть бумагам прежний статус.

Выкуп акций у нерезидентов. В ноябре компания завершила выкуп своих акций у нерезидентов — почти 30% акционерного капитала, по цене с большим дисконтом, 2215 рублей. Доля квазиказначейских акций теперь превышает уже 33%, и при выплате дивидендов средства вернутся на баланс компании.

На основе фундаментальных вводных аналитики БКС Справедливую стоимость ценных бумаг по итогам 2024 года подняли до 9000 рублей, что составляет плюс 34% к нынешним ценам.

Техническая картина

Акции продвигаются по восходящим формациям, а обновление максимумов текущего года и двухлетних пиков — сильный сигнал для роста до отметки в 7000 рублей. значилась область Цена составила 6150 рублей. В декабре 2023 года локальный максимум достиг 6768 рублей. Формальный максимум за последние шесть лет был зарегистрирован 9 ноября 2021 года на отметке 7011 рубль. До достижения пика не хватило примерно 3,5%.

Акции могут временно снизиться до поддержки у предыдущего годового максимума чуть ниже 6500 рублей на фоне локальной перекупленности, но время играет за покупателей. Два важных события способны подогревать спрос: СД в следующую четверг и дивиденды через две торговые недели, с учетом предстоящих новогодних праздников.

Разные участники могут вести себя по-разному.

Инвесторы, вкладывающие на длительный срок, могут сохранять свои позиции с надеждой на получение будущих дивидендов и роста рыночной цены активов до 9000 рублей.

В случае технического отката бумаги можно покупать около 6500 рублей с потенциалом роста до 7000 рублей в декабре. Предполагается, что январский разрыв может быть закрыт быстро из-за ожидаемых крупных выплат.

У трейдеров, работающих на понижение, соотношение риска и прибыли пока неприемлемо. При открытии продажных позиций необходимо строго следовать правилам управления риском. защитными стоп-заявками.

БКС Мир инвестиций