Акции Магнита возглавляют список лидеров недели и всего месяца в составе индекса Московской биржи. Цена бумаг достигла двухлетних максимумов. Основания для роста цен на акции компании мощные, а график их движения внушителен.

Лидер сезона

В течение месяца акции Магнита демонстрировали наибольший рост среди ликвидных акций МосБиржи: плюс 10 %. Практически весь прирост произошел за последнюю неделю. В результате установлены новые максимумы с конца ноября 2021 года, а до многолетнего пика чуть выше 7000 рублей осталось менее 4%.

В это же время происходила коррекция индекса МосБиржи.

Возврат к выплате дивидендовДивидендная пауза продолжалась почти два года. Закрытие реестра под дивиденды за 2022 год (412,13 руб., или доходность 6,1% по текущим котировкам) состоится 11 января 2024 года, но для попадания под отсечку необходимо владеть акциями к 10 января. Интересен вопрос распределения прибыли за 2023 год, который может сохранять инвестиционную привлекательность акций.

Новый состав совета директоров — это тот же список. Весной акции Магнита утратили высокий ранг на фондовом рынке, перейдя на III уровень, что сузило торговые возможности для некоторых инвесторов. Причиной понижения рейтинга и риска исключения из индекса МосБиржи стало несоответствие корпоративным стандартам. Переизбрание совета директоров акционерами 28 декабря с учетом требований Московской биржи, возможно, позволит вернуть бумагам прежний статус.

Выкуп акций у нерезидентов. В ноябре компания завершила выкуп своих акций у нерезидентов — почти 30% акционерного капитала, по сниженной цене 2215 рублей. Благодаря этому доля государственных бумаг превысила уже 33%, и при выплате дивидендов средства вернутся на баланс компании.

На основе фундаментальных вводных аналитики БКССтоимость акций к концу 2024 года поднялась до 9000 рублей, что составляет увеличение на 34% по сравнению с нынешними показателями.

Техническая картина

Акции демонстрируют восходящие формации, обновление максимумов 2023 года и двухлетних пиков — мощный сигнал для движения к отметке 7000 рублей. Уровень, после которого следует ожидать усиления роста, … значилась областьЦена составила 6150 рублей. Пик декабря 2023 года — 6768 рублей. Максимальное значение за последние шесть лет было достигнуто 9 ноября 2021 года на отметке 7011 рубль. До вершины не хватило около 3,5%.

Акции могут временно упасть до уровня предыдущего годового максимума чуть ниже 6500 руб. из-за перекупленности на локальном рынке, но время играет в пользу покупателей. Два события способны повысить спрос на инструмент: СД в следующий четверг и дивиденд через две недели торговли, с учётом предстоящих новогодних праздников.

Поведение разных участников может строиться на различных стратегиях.

Инвесторы с долговременным горизонтом могут сохранять свои инвестиции в ожидании будущих дивидендов и роста стоимости активов до 9000 рублей.

В случае технического отката бумаги можно ловить в районе 6500 рублей с возможностью роста до 7000 рублей уже в декабре. Предполагается, что январский провал будет закрыт быстро из-за ожидания крупных выплат.

Для трейдеров, работающих по понижению, соотношение риска и прибыли пока неудовлетворительное. При открытии шорт позиций необходимо строго соблюдать управление рисками и не игнорировать его. защитными стоп-заявками.

БКС Мир инвестиций