Изображение: img.freepik.com

В России зимой компании выплачивают прибыль за девять месяцев 2023 года. Общий объем дивидендов в зимний период составит около 1,4 триллиона рублей, из которых 1,1 триллиона приходится на нефтегазовый сектор.

На данный момент 25 компаний осуществили выплаты или объявили об их проведении. В списке ниже — наибольшие суммы дивидендов.

• Газпром нефть (393 млрд руб.)
• Роснефть (326 млрд руб.)
• ЛУКОЙЛ (310 млрд руб.)
• Норникель (140 млрд руб.)
• Татнефть (82 млрд руб.)

Сезон продлится до середины января. Часть выплаченных дивидендов уже возвращается на рынок в рамках реинвестирования. За сезон может быть реинвестировано около 75–94 млрд рублей, из которых 37–46 млрд рублей ожидается от компании ЛУКОЙЛ.

Активные поступления на рынок начнутся ближе к концу 2023 года из-за задержки между датой отсечки и поступлением дивидендов. Реинвестирование может продолжаться некоторое время, поэтому наиболее заметное влияние на рынок ожидается в январе 2024 года.

Реинвестирование дивидендов даст рынку ощутимую поддержку. В прошлом месяце среднедневной объем торгов по индексу МосБиржи составил 51 миллиард рублей. В январе может вернуться сумма, эквивалентная 1,5–2 дням торговых оборотов. Поскольку в январе из-за праздников торги снижены, притоки могут быть особенно чувствительны.

Куда вложить дивиденды

Часть вложений будет направлена обратно в акции предприятий, которые выплатили дивиденды. В этом контексте предположительны крупные поступления в акции Газовые гиганты России. Взгляд на акции нефтегазовой отрасли преимущественно нейтральным. Цены на нефть комфортные, но укрепление рубля ограничивает возможности роста цен акций.

Дивиденды можно перенаправить в ценные бумаги с высоким потенциалом роста и дивидендной доходностью. В списке ниже представлены самые привлекательные варианты, способные предоставить доходность более 12% в течение года.

• Сбербанк. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 370 руб. / +38%)
• Магнит. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 9000 руб. / +39%)
• Транснефть. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 200 000 руб. / +39%)
• Татнефть. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 850 руб. / +31%)
• ФосАгро. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 8600 руб. / +28%)
• Novabev Group. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 6900 руб. / +30%)

БКС Мир инвестиций