В своей Стратегии2024Эксперты банка ВТБ Капитал выявили акции с высокой вероятностью роста в течение года. При этом средний прогнозируемый доход по этим акциям составляет более 50%. Рассмотрим, как можно добиться более высокого результата.

Потенциал + ускорение

На биржевой сленг данной стратегии называют «бустер» . Её вариации разнообразны, но основа проста: берём перспективную концепцию и удваиваем её эффект с помощью финансовых инструментов.

Для американского рынка, где долгое время определяются показатели нескольких крупных компаний, базовым активом часто служат Apple, Microsoft, Google и подобные, но приобретать их следует через фьючерсы или опционы.

На российском рынке лидерами считаются акции крупных компаний и некоторые бумаги второго уровня с прошлым высоким доходом по сравнению с рынком. Купив их через фьючерсы, можно заработать годовой доход всего за три месяца.

Как это работает

Акции Сбера пользуются популярностью на рынке из-за ряда факторов: рекордного объёма прибыли и доходности, значительной недооценки по сравнению с показателями 2021 года, двузначных дивидендов и позитивных ожиданий относительно новой стратегии.

По мнению специалистов БКС, при данных исходных СбербанкЧерез год цена должна вырасти почти на 40% по сравнению с текущим уровнем. Среднеквартальный темп роста составит примерно 9%, не считая дивидендов.

У большинства инвесторов уже много СбераНе все способны докупать ценные бумаги из-за ограниченного бюджета. Бустер помогает решить эту задачу: часть акций реализуют, а взамен приобретают фьючерсы на значительно большее количество.

В портфеле 1000 акций, оцениваемых сейчас в 270 тысяч рублей. Продажа 200 штук позволит инвестору получить 54 тысячи рублей. С этой суммой на счету можно приобрести 10 фьючерсов на Сбербанк, что откроет позицию еще на 1000 акций.

Общий результат: доля Сбера увеличилась, несмотря на отсутствие увеличения собственных средств в портфеле. Это маржинальная позиция с риском, но при высокой ожидаемой прибыли даже +9% в Сбере суммарно принесут 32% за квартал, а не за год.

Другие фавориты из топ-5

Не для всех акций существуют ликвидные и хорошо торгуемые фьючерсы, поэтому построить бустер на любую бумагу невозможно. Акции Северстали, например, очень ликвидны (в топ-20), а контракты на них – нет.

Из семи компаний, выделенных аналитиками БКС на 2024 год, можно выделить крепкую пятерку фаворитов, которые интересны как акции с перспективой на год, так и фьючерсы на квартал до марта.

ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших акций России, присутствующая в Народном портфеле и являющаяся лидером индексов МосБиржи и РТС. У многих уже есть акции этой компании, но найти дополнительные ресурсы для покупки LUKOIL сложно.

Аналитики прогнозируют рост стоимости в течение года до 8500 рублей. Это увеличение на 26%, или 6% каждый квартал (темпы роста могут быть неравномерными). Однако эффект плеча в фьючерсе увеличивает эти 6% до 23%.

Магнит

Ещё один актив Народного портфеля, привлекающий внимание инвесторов и трейдеров. Рост инфляции благоприятствует бизнесу, переизбрание совета директоров — акциям, а высокая ликвидность — фьючерсам.

Договоры на Магнита успешно заключены: ежедневно совершаются сделки на сотни миллионов рублей. Цель по акциям предполагает 35% потенциала в год. За квартал с применением плеча в фьючерсе можно получить прибыль около 40%.

Мечел

Бумага неоднозначная: бизнес закредитован, а акции очень меняются в цене. Тем не менее компания стремительно выходит из тени аутсайдеров, ее акции и фьючерсы пользуются спросом и приносят интересную прибыль.

БКС ставит годовой прогноз на Мечел в размере 630 рублей, что составляет рост на 117%, или более 20% ежеквартально. В практике иногда он достигает такой величины за месяц. Благодаря плечу, встроенному в фьючерс, за квартал можно получить почти 30% прибыли.

Татнефть

Часто выбирается для долгосрочных инвестиционных портфелей и считается одной из самых стабильных высоколиквидных акций. Сильный бизнес обеспечивает возможность выплаты и увеличения дивидендов, что в свою очередь повышает стоимость акций и фьючерсных контрактов.

Аналитики БКС ставят Татнефти целевую цену в 850 рублей, что на 29% выше текущей стоимости акций. Эффект плеча фьючерса может увеличить доход до +29% к дате истечения контракта в марте.

БКС Мир инвестиций