Маржинальные сделки – ключевой инструмент для опытного трейдера. Правомерное получение прибыли на рынке возможно именно благодаря использованию плеча. Не всем подходит такой способ из-за повышенных рисков, но полезно знать, о каких процентах и суммах может идти речь.

Максимальный лонг

В данном разделе рассмотрим основные инструменты, предлагаемые платформой. Выделим те, для которых брокер предоставляет наибольшее кредитное плечо. Такой выбор основывается на коэффициенте риска, присвоенном каждому инструменту, и профиле клиента.

Для большей части инвесторов первоначальный риск представляют собой стандартный уровень. Инвесторы с большими счетами и продолжительным опытом торговли могут иметь более высокий риск. Мы будем рассматривать исключительно стандартные показатели.

Коэффициент 50% свидетельствует о необходимости обеспечения позиции суммой, составляющей не менее половины стоимости бумаги. Брокер предоставит оставшиеся 50% за комиссию. согласно тарифу, сейчас около 1,7–2% суммы в месяц.

Крупные плечи в акциях

Размер плеча обратная пропорциональна ставке риска: при меньшей требуемой сумме на счету брокер покрывает большую часть сделки. Для соблюдения баланса низкие ставки применяются к менее рискованным операциям.

Информация о действующих акциях, используемых для обеспечения сделок, включая открытие долговых позиций, доступна. в этом разделеНа сайте брокера информация о самых больших плечах практически всегда идентична.

На сегодняшнем, относительно спокойном рынке, минимум составляет 25%. Это равно тройному плечу, или увеличению позиции в 4 раза (собственная часть — 1, заёмная — 3). При росте акций на 1%, прибыль составит 4%.

Чтобы понять величину этого показателя, обратим внимание на сравнение: даже самые востребованные облигации, например краткосрочные ОФЗ, имеют коэффициент 35%, а большинство акций — 50% (плечо 1 к 1).

Крупные плечи во фьючерсах

Рынок срочных контрактов изначально предполагает использование кредитного плеча: фьючерсы не требуют полной оплаты позиции. Однако для усиления прибыли допустимо применять дополнительные механизмы кредитного плеча.

Общая прибыль может стать колоссальной даже для акций третьего эшелона, где инвесторы быстро совершают сделки. Существуют контракты с процентом меньше 10%, что означает увеличение стоимости активов в 10 раз и более.

Доступ к услуге получают только клиенты с подключенным единым счетом (ЕБС).
Это позволяет заключать сделки по фьючерсам с минимальным гарантийным обеспечением, установленным биржей. В остальных ситуациях на счету должно быть на 10–30% больше средств.

Рассмотрим только стандартные ставки, установленные параметрами биржи, поскольку подсчёт всех комбинаций затруднителен. Эти позиции — условно бесплатные: проценты брокера или биржи в них не взимаются, ведь они уже заложены в цену.

CNY-12.23 и CNYRUBF

Ближний фьючерс (истекает в пятницу) и вечный фьючерс (соответствует декабрьскому) на пару юань/рубль. Отрывают позицию на 12700 рублей (1000 юаней), требуя всего 9% от этой суммы.

Трейдер может получить плечо до 1:10, увеличивая сумму вложений в 11 раз. В отдельных случаях плечо может достигать 12 и выше.

NASD-12.23

Фьючерс на индекс NASDAQ ближнего срока. После декабрьской экспирации его заменит мартовский фьючерс NASD-3.24. Фьючерс обладает встроенным плечом примерно 15 к 75, что позволяет покупать рынок США с ускорением почти в семь раз.

Si-12.23 и USDRUBF

Ближайшие и долгосрочные контракты на пару доллар/рубль отличаются от торговли валютой напрямую: для них достаточно обеспечения в размере 15%, вместо 85%, что создает эфффект плеча, увеличивающий прибыль в семь раз.

MIX-12.24 и MXI-12.24

Ближние фьючерсы на Индекс МосБиржи: классический и мини. Первый контракт открывает позицию стоимостью 310 тысяч рублей, требуя 46,5 тысяч рублей на счете, второй — 31 тысяча рублей и 4,65 тысячи рублей соответственно.

Коэффициенты риска одинаковы, различие — в ликвидности, оборотах и категории трейдеров. В крупном сегменте работают с большими счетами, в мини — с умеренными. Встроенное плечо обеспечивает ускорение примерно на 6,7.

БКС Мир инвестиций