Изображение: img.freepik.com

Рыночные котировки не опустились ниже расчетного уровня, несмотря на очередную атаку. Вероятность снижения индекса МосБиржи до 2959 пунктов в декабре была минимальной.

На пределе падения

После снижения цены в индексе МосБиржи ниже важной отметки 3150 пунктов проведено… анализ пределов риска В течение года возможны снижения рынка, но до уровня 3040 пунктов вероятность дальнейшего падения по данным VAR составит 95%, а до уровня 2960 пунктов — 99%.

Подчеркнем, моделирующий подход Не предсказывает падение (повышение) стоимости какого-либо инструмента, а по статистическим показателям риска, доходности, волатильности и сроку наблюдения определяет предел, за который изменение цены актива с большой вероятностью не произойдет.

Приближение к первоначальному расчетному уровню риска было… отработан уже 7 декабряИндекс МосБиржи отскочил на 3100 пунктов, или 2%, но дальнейший рост не продолжился. В итоге 15 декабря индекс снизился до минимумов с конца июля — чуть ниже 2960 пунктов. Сегодня на пике уже 3070 пунктов, или почти 4%.

Своевременно произошел поворот курса, учитывая все пятничные события: дивидендная отсечка крупных компаний и важная встреча ЦБ по ставке, случившаяся после преодоления уровня 2960 пунктов.

Индекс мог снизиться сильнее, однако показатели исторической волатильности указывали на малую вероятность падения ниже 2960 пунктов — всего 1%. Пунктный показатель подтвердился.

Что дальше

Нижний предел риска в 2960 пунктах превращается в прочную техническую поддержку. Трейдеры могут считать этот уровень значимым с точки зрения техники и использовать его для защиты капитала и постановки стоп-приказовСнижение до более низкого уровня в данный момент может спровоцировать постепенное усиление падения.

Чтобы быть уверенными, что это не только сильный локальный отскок, а рынок достиг дна ниже 2960 пунктов, индекс Московской биржи должен вернуться выше отметки 3150 пунктов.

Для инвесторов с долгосрочной перспективой коррекция рынка предоставляет шансы пополнить инвестиционные портфели. Чем ниже падает рынок, тем больше потенциала для роста доходности в течение года. Вероятность достижения годовых максимумов в 2024 году высока, к тому же будут и дивиденды.

В отдельном материале Перечислены документы и технические стандарты для отбора. В период восстановления рынка в 2024 году возможно лидерство этих участников.

БКС Мир инвестиций