«Срочный рынок» — информация об основных мировых рынках, торгуемых фьючерсами на Московской бирже.

Главное

• В КНР сохраняется дефляция.

Бизнес-настроения в Японии улучшились, превысив прогнозы.

Погода в Северной Америке будет теплой, что оказывает влияние на цены на газ.

Показатели свидетельствуют о продолжении вожделения акций на биржах США, Европы и Японии.

В течение недели рынок будет ждать публикации данных об инфляции в Соединенных Штатах, а также решения о ставке от Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в плюсе.

Трейдеры в течение недели будут следить за публикацией данных о инфляции в США за ноябрь. Ожидается, что CPI может увеличиться на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. ФРС США также объявит решение по ставке. Предполагается, что она останется неизменной на уровне 5,25–5,5%.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Покупка держится у новых рекордных значений. В этом году участники рынка ждут решения по ключевой ставке от Европейского центрального банка. Рынок предполагает, что ставка останется неизменной на уровне 4,5%.

Пара EURUSD (ED-12.23Цена растет незначительно, несмотря на отсутствие заметных факторов, влияющих на движение рынка.

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Сразу после публикации показателей индексов CPI и PPI стоимость активов слегка снизилась. Несмотря на заявления властей, дефляция всё ещё регистрируется в стране. Индекс потребительских цен за ноябрь упал больше ожидаемого — 0,5% годовых против прогноза в 0,1%. Промышленная инфляция продолжила снижаться — 3% годовых.

Индекс подвергается давлению, отражая медленную активность потребителей. Продукты питания и товары повседневного спроса демонстрируют самое заметное падение цен.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23Сегодня наблюдается отскок, обусловленный ростом пары USDJPY. Сообщается… BloombergЧиновники Банка Японии считают преждевременным отказ от отрицательной процентной ставки. Вместе с тем, индексы делового настроя в Японии превысили прогнозы, что способствовало укреплению фондового рынка.

• В золоте (GOLD-12.23Коррекция ведется против фона укрепления индекса доллара DXY и обратного движения процентных ставок госсудебств США.

• Нефть (BR-1.24Цена падает незначительно. Драйва особого нет.

• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23Территория Северной Америки продолжает испытывать давление прогнозов погоды, связанные с ожиданием высоких температур в связи с влиянием Эль-Ниньо.

В пятницу добыча в Америке увеличилась на 4,7% по сравнению с прошлым годом, спрос уменьшился на 5,3%, а экспорт LNG вырос на 5,4% относительно прошлой недели. За последние 52 недели общее производство электроэнергии снизилось на 0,7% по сравнению с предыдущим годом.

Сентимент

В начале недели оценим общественное мнение, чтобы определить самую перспективную стратегию для действий на бирже. Для этого применяются специальные программы. Финальные показатели колеблются от 0 до 100.

• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность

На ключевых мировых рынках жадность несколько уменьшилась по сравнению с началом прошлой недели. Такие настроения превалируют на американском, японском и европейском рынках. Торговля в рост возможна лишь в рамках одного торгового дня.

В Гонконге корректировка проведена, но признаки страха всё ещё отсутствуют, так что возможны лишь локальные колебания HSI.

Настроения останутся благоприятными, несмотря на коррекцию, и будут находиться в пределах умеренной жадности. В отличие от показателей товарной группы это может означать возможность продолжения роста до тех пор, пока не появится чрезмерная жадность.

Продолжаем видеть признаки страха на рынке газа, однако из-за слабости фундаментального базиса открытие среднесрочных длинных позиций сейчас нецелесообразно. Лучше торговать отскоками вверх.

Рекомендации

На Мосбирже новые сигналы для открытия среднесрочных позиций в самых популярных фьючерсах еще не появились.

БКС Мир инвестиций