Рубрика «Срочный рынок» предоставляет информацию о ведущих мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, аналитические материалы и торговые рекомендации помогут инвесторам в принятии решений.

Главное

• В КНР сохраняется дефляция.

В Японии показатели делового оптимизма оказались выше прогнозов.

Прогноз теплой погоды в Северной Америке влияет на цены на природный газ.

Индикаторы показывают, что жадность преобладает на американских, европейских и японских фондовых рынках.

В течение недели ожидается публикация данных о инфляции в США, а также решения по ставке со стороны ФРС США и Европейского центрального банка.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в плюсе.

Трейдеры в течение недели будут пристально следить за данными по инфляции в США за ноябрь. Предполагается, что показатель CPI может немного вырасти на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Федеральная резервная система США также опубликует решение о ставке. Согласованный прогноз указывает на ее сохранение на уровне 5,25–5,5%.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Актив стремится к новым историческим высотам. В течение недели трейдеры будут следить за решением Европейского центрального банка по ключевой ставке. Рынок предполагает, что ставка сохранится на уровне 4,5%.

Пара EURUSD (ED-12.23Актив торгуется с небольшой прибылью, несмотря на отсутствие существенных факторов роста.

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Курс пока демонстрирует умеренное падение после публикации показателей CPI и PPI. Несмотря на заявления властей, в странеpersistently наблюдается дефляция. CPI по итогам ноября составил 0,5% год к году против прогнозируемых 0,1%. Промышленная инфляция продолжила снижаться — 3% год к году.

Информация оказывает влияние на показатели, демонстрируя стабильно низкий уровень покупательского спроса. Самое заметное падение цен наблюдается в продуктах питания и товарах массового потребления.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23Сегодня курс движется вверх из-за укрепления доллара против йены. По сообщению… BloombergЧиновники Банка Японии считают необязательным ускорять отмену отрицательной процентной ставки. Индексы деловой активности в Японии превзошли ожидания, что способствовало росту бенчмарка.

• В золоте (GOLD-12.23Коррекция идёт под воздействием укрепления индекса доллара DXY и отскока процентных ставок госдолга США.

• Нефть (BR-1.24Цена снижена незначительно. Волнующих изменений нет.

• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23Прогноз погоды на территории Северной Америки оказывает давление. Специалисты предсказывают температуру выше средних показателей из-за Эль-Ниньо.

В пятницу добыча газа в Америке увеличилась на 4,7% год к году, спрос снизился на 5,3% год к году, а экспорт сжиженного природного газа вырос на 5,4% неделя к неделе. Общая кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели составила 0,7% меньше, чем годом ранее.

Сентимент

В начале недели проанализируем настроение рынка, чтобы определить самый перспективный сектор для инвестиций. Для этого применяются специальные алгоритмы. Результаты оценок колеблются от нуля до ста.

• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность

В отличие от начала прошлой недели, на главных мировых биржах жажда риска немного уменьшилась. Такое настроение можно наблюдать на американском, японском и европейском рынках. Дневные сделки с ростом продолжаются.

Хотя в Гонконге внесли коррективы, признаки тревоги отсутствуют, поэтому возможны лишь кратковременные колебания HSI.

Настроения в золоте останутся умеренно жадными после коррекции. В отличие от товарных индексов это может сигнализировать о продолжении роста, пока не появится чрезмерная жадность.

Страх проявляется на рынке природного газа, однако слабая фундаментальная база не позволяет открывать долгосрочные сделки. Лучше торговать по отскокам, ожидая более сильных сигналов.

Рекомендации

Для открытия среднесрочных позиций в самых популярных фьючерсных контрактах на Московской бирже ещё нет новых сигнализаторов.

БКС Мир инвестиций