Главное

Сегодня поступления важных данных о рынке труда США могут спровоцировать активную торговлю на рынках акций, облигаций, валют и сырьевых товаров вечером.

Уменьшение занятости может стать благоприятным фактором для рынков рискового капитала. Показатель S&P 500, являющийся мировым ориентиром для фондового рынка, может достигнуть годовых максимумов, а глобальный доллар США — минимумов.

Товарные рынки ожидают американских показателей, которые влияют на курс ставок ФРС и настроения на товарных рынках в среднесрочной перспективе. Brent отходит от полугодового минимума, баррель преодолел $75, золото превысило $2030 и может продолжить рост, газ NG испытал минимум на уровне $2,5 и вновь есть шанс на восстановление.

США

Основные биржевые показатели продолжили увеличиваться. Индекс S&P 500 вырос на 0,8%, а NASDAQ Composite — почти на 1,5%. Коррекции так и не произошло, последние дни индексы находятся на многомесячных максимумах. До годовых пиков им не хватает совсем немного — именно сегодня индексы могут установить новые вершины за 2023 год.

Ожидаются важные статданныеДанные, способные ещё больше укрепить уверенность в окончании жесткого цикла ФРС и сократить время ожидания до монетарного разворота. Пока оценки сводятся к снижению ставок ЦБ на мартовском заседании регулятора 2024 года. Метрики занятости во вне с/х секторе, зарплатные ведомости и уровень безработицы станут известны в… 16:30 МСК.

Уменьшение нагрузки на рынок труда прослеживается по количеству работающих в частном секторе и заявок на пособия по безработице. Повторное снижение показателей сегодня вызовет сильную реакцию на рынках долгового и фондового финансирования, валютных курсов и товарных активов. Ведь показатели занятости, как и инфляция, являются главными факторами для принятия решений Федеральной резервной системой.

Смягчение ДКП благоприятствует акциям, снижает ставки долгового рынка и ослабляет национальную валюту страны — доллар США. Возможен случай, когда весной будущего года, при снижении ставок ФРС, S&P 500 уже достигнет исторических 4800 пунктов.

С технической точки зрения Индексу S&P 500 до достижения годового максимума чуть выше 4600 пунктов недостаёт 0,5%. Оценки на декабрь предполагали плоскую коррекцию от многомесячных максимумов в область 4550–4500 пунктов с дальнейшим ростом. Не исключено, что в пятницу индекс обновит свои пики. Для обновления максимумов IT-индексу NASDAQ Composite нужно уйти выше 14 450 пунктов, или всего +100 пунктов от вчерашнего закрытия. Главное, чтобы вечерние статистические данные не превысили ожиданий и были ниже.

Российские трейдеры могут отрабатыватьТенденции американского рынка акций через торги фьючерсами на Московской бирже — SPYF и NASDДоступ к европейскому рынку возможен посредством торговли фьючерсами. STOX.

Российские фьючерсы в утренние часы торгуются без изменений, но предстоящее вечером оживлённое движение предполагается. Показатели американской фондовой биржи пока не воздействуют на рынки Азии и Европы. Увеличение колебаний на торговых площадках ожидается после публикации данных о рынке труда.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаДвижения происходят в разных направлениях, а фактор АТР не повлияет на торговлю европейскими бумагами сегодня. Трейдеры Азии смогут воспользоваться волатильностью США и Европы только завтра, так как закончат торги до публикации важных американских данных.

Активные российские трейдеры расширяют деятельность на азиатском рынке. Через Московские фьючерсы можно совершить операции с Гонконгом и Японией.

На гонконгском рынке можно тренировать свой курс торговли посредством контрактов. HANGСегодня индекс Hang Seng торгуется в нуле, близко к годовому минимуму. Индекс приближается к прошлогоднему нижнему гэпу на 16 100 пунктов, что может служить хорошей технической поддержкой для отскока перепроданного рынка.

Индекс Nikkei предоставляет возможность следить за японскими трендами через фьючерсные контракты. NIKKВ пятницу индекс снизился на 1,5%, отдалившись от своих 33-летних максимумов. Падение рынка акций в последние дни спровоцировано сигналами Банка Японии о возможных изменениях монетарных подходов. В результате иена резко укрепилась, а пара USD/JPY упала ниже 144, достигнув уровней четырехмесячной давности. Ключевая ставка в Японии по-прежнему отрицательная, и коррекция Nikkei кажется интересной для покупки московского фьючера на перспективу роста рынка в 2024 году.

Сырье

Нефть BrentВчера котировки снизились до минимумов полугодия, останавливаясь у отметки $73,6. Сегодня утром цена поднялась на 1,5%, превысив $75. Укреплённая поддержка на уровне $77 была преодолена вниз, превратившись в сильное техническое препятствие для роста до $80.

ЗолотоЦена золота немного возрастает, превысив отметку $2030 за унцию.
Курс драгоценного металла зависит от денежно-кредитной политики и колебаний доллара, с которым у него обратная ценовая корреляция. В связи с этим для золота важен сегодня день — снижение давления на рынок труда США увеличит вероятность смены курса ФРС и ослабления доллара. Это значит, что драйверы роста в унцию усилятся и золото может достичь новых исторических максимумов.

Газ на хабах СШАФьючерс NG вчера завершил торги на уровне $2,5/Mmbtu, где вновь рекомендовалось рассматривать покупку после падения до минимальных отметок за пять месяцев. Несмотря на сильный нисходящий тренд, перепроданность высокая. Инструмент очень волатилен и уже идет отскок к $2,6. Это может быть лишь началом локального ралли. СтопНе ниже минимума, ориентиром станет конец года — возможно до 3 долларов.

Узнайте больше

• Срочный рынок. Нефть и газ под давлением
• Неудача как ресурсДля достижения поставленных задач важное значение имеет не только стремление, но и соответствующая стратегия действий.

БКС Мир инвестиций