Раздел «Срочный рынок» освещает ключевые мировые рынки, торгуемые через фьючерсы на Московской бирже.
Макроэкономические тренды, специализированные анализы и торговые советы — инструменты для инвесторов в принятии решений.

Главное

Экономика Японии сократилась в третьем квартале сильнее, чем прогнозировалось.

Цены на нефть больше не зависят от прошлых показателей.

Природный газ в запасах США сократился сильнее, чем прогнозировали.

Исследования показывают, что у товара может возникнуть проблема через год.

Сегодня ожидается публикация данных о состоянии рынка труда США.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23Торговля ведется с прибылью. Информация об количестве поданных заявок на пособия по безработице совпала с прогнозами.

Трейдеры будут следить за данными о занятости во внесельском секторе, средней почасовой заработной плате и уровне безработицы в Соединенных Штатах.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Компания демонстрирует умеренный рост за счет положительной тенденции в секторе люксовых товаров.

Пара EURUSD (ED-12.23Показатели теряют в стоимости при повышении курса американской валюты.

В ноябре годовая инфляция в Германии сохранилась на уровне 3,2%.

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Данные свидетельствуют о небольшом падении при неблагоприятной общей экономической обстановке.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23Стоимость продолжает падение из-за ослабления пары USDJPY и негативных показателей ВВП III квартала, снизившихся на 0,7% кв/кв против прогноза в 0,5% кв/кв. СМИ сообщают, что это может замедлить отказ Банка Японии от стимулирующей политики.

• Золото (GOLD-12.23Стоимость активов колеблется на уровне предыдущего дня. Изменение волатильности возможно после публикации данных о рынке труда в Соединенных Штатах Америки.

• Нефть (BR-12.23Отскок происходит из-за избытка продаж в техническом плане. Возможно, некоторые трейдеры закрывают короткие позиции.

После последнего спада цены на черном золоте отступили от прошлой тенденции понижения. Сейчас контракты на ближайшие шесть месяцев торгуются по одинаковой цене, что может немного уменьшить давление на стоимость металла.

• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23Релиз данных о динамике запасов от EIA, свидетельствующих о сокращении на величину, превышающую ожидания — 113 млрд куб. футов против прогноза в 109 млрд куб. футов, также оказывает влияние на формирование отскока.

В четверг добыча газа в Америке увеличилась на 5,2% по сравнению с прошлым годом, спрос вырос на 6,1%, а экспорт LNG подскочил на 9,3% по сравнению с предыдущей неделей. Эти показатели также поддержали цены.

Технический анализ

Более половины товаров, входящих в состав индекса Bloomberg Commodity Index, достигли своих минимальных значений за месяц. Такой показатель — редкий технический сигнал, достойный внимания для трейдеров на рынке сырья.

Порой увеличение до таких величин соответствовало возникновению локальных минимумов, но в большинстве случаев служило признаком про continued weakness в товарной категории в течение последующего года.

Уменьшилось число товаров, торгующихся выше своих 200-дневных скользящих средних, до менее 15%. Количественные исследования показывают, что исторически покупка товарной группы при таких показателях вела к отрицательной доходности в следующем году.

Два технических сигнала предупреждают торгующих товарами об осторожности при работе с длинными позициями, особенно на рынке нефти.

Рекомендации

В течение текущего рабочего дня продолжать рассматривать покупку фьючерсов на золото. GOLD-12.23) при закреплении выше уровня 2037 п.

В ближайшее время в рамках торговых сессий можно продолжать использовать технические индикаторы для поиска точек входа по отскоку на фьючерсе на индекс Hang Seng. HANG-12.23).

На Мосбирже новых сигналов для открытия среднесрочных позиций в самых популярных фьючерсах пока нет.

БКС Мир инвестиций