Главное

Сегодня выпустят важные статистические данные о рынке труда США — вечером рынки акций, облигаций, валют и сырья ожидают активных колебаний.

Уменьшение занятости положительно повлияет на рынки рискового капитала: S&P 500 может достигнуть годовых максимумов, а доллар США — минимумов.

Товарные рынки ждут американских показателей: они влияют на курс ставок ФРС и настроения в товарных рынках. Brent растёт с полугодового минимума, баррель уже выше $75, золото превысило $2030 и может продолжить рост, газ NG протестировал минимум $2,5 и снова есть вероятность отскока.

США

Лидеры фондового рынка продолжили движение вверх. Индекс S&P 500 вырос на 0,8%, а NASDAQ Composite – почти на 1,5%. Коррекция так и не произошла, в последние дни индексы остаются на многомесячных максимумах. До обновления годовых пиков им требуется всего несколько процентов – возможно, именно сегодня индексы достигнут вершин 2023 года.

Ожидаются важные статданныеДанные могут повысить уверенность в завершении цикла повышения ставок ФРС и сократить ожидание монетарного разворота. Сейчас оценки сводятся к снижению ставок ЦБ на мартовском заседании 2024 года. Информация о занятости вне сельского хозяйства, зарплатах и уровне безработицы станет доступна… 16:30 МСК.

По падению числа работающих в частной сфере и заявкам о пособии по безработице уже стало заметно снижение давления на рынок труда. Если сегодня рынок покажет снижение показателей, это вызовет бурную реакцию на рынках долгового и долевого финансирования, а также в валютах и товарных активах. Это связано с тем, что показатели занятости наряду с инфляцией являются главными факторами при принятии решения о монетарной политике ФРС.

Смягчение ДКП благоприятно сказывается на акциях, снижает процентные ставки рынка долговых ценных бумаг и приводит к ослаблению национальной валюты страны — доллара США. Возможно, что весной следующего года, когда ФРС приступит к понижению процентной ставки, S&P 500 уже достигнет исторического уровня в 4800 пунктов.

С технической точки зрения До достижения годового максимума в районе 4600 пунктов индексу S&P 500 не хватает 0,5%. Предполагалось, что в декабре произойдет коррекция от многомесячных максимумов до уровня 4550–4500 пунктов с последующим ростом. Возможен обновление пиков в пятницу. Для обновления максимумов индексу NASDAQ Composite требуется преодолеть уровень 14 450 пунктов, что всего на 100 пунктов выше вчерашнего закрытия. Важно, чтобы вечерние статистические данные оказались ниже ожиданий.

Российские трейдеры могут отрабатыватьТенденции американского фондового рынка через фьючерсы на Московской бирже. SPYF и NASDДоступ к европейскому рынку возможен через фьючерсы. STOX.

Сегодня утром фьючерсы США торгуются в нуле, но это лишь временное затишье перед вечерним ростом. Американский фондовый рынок пока не повлияет на рынки Азии и Европы. Увеличение волатильности ожидается после публикации данных о рынке труда.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаДвижения происходят разнонаправленно, а фактор АТР не окажет влияния на курс европейских бумаг сегодня. Азиатские трейдеры смогут использовать волатильность США и Европы только завтра, так как закончат торговый день до публикации важных американских статистических данных.

Вход российских участников рынка на азиатскую площадку. Теперь можно заключить сделки через Московскую биржу по контрактам на Гонконг и Японию.

На Гонконгском рынке можно оттачивать навыки торговли по контрактам. HANGСегодня индекс Hang Seng в нуле, немного выше годового минимума. Заметна близость к прошлогоднему нижнему гэпу на уровне 16 100 пунктов — это хорошая техническая поддержка для начала активного отскока крайне перепроданного рынка.

Индекс Nikkei отражает японские тренды. NIKKВ пятницу индекс снизился на 1,5%, отходя от своих 33-летних максимумов. Падение фондового рынка последних дней вызвано сигналами Банка Японии о возможных изменениях монетарных подходов, что привело к укреплению иены и падению пары USD/JPY ниже 144, до уровней четырехмесячной давности. Однако обещания не всегда выполняются: ключевая ставка в Японии по-прежнему отрицательная, а коррекция Nikkei кажется интересной для покупки московского фьючера на перспективу роста рынка в 2024 году.

Сырье

Нефть BrentВчера котировки снизились до полугодовых минимумов, падение остановилось у отметки $73,6. Утром сегодня цена барреля выросла на 1,5%, превысив $75. Важно: уровень поддержки на $77 был пробит вниз, теперь это сильное препятствие для возврата к $80.

ЗолотоЦена немного растёт, унция превысит $2030.
Курс золота связан с монетарным фактором и динамикой доллара, при этом у драгметалла обратная ценовая корреляция со statunitense валютой. По этой причине для золота важен сегодня — снижение давления на рынок труда США повысит вероятность монетарного разворота ФРС и ослабит доллар. А значит, в унции усилится драйвер на очередной подъем к историческим максимумам.

Газ на хабах СШАКурс фьючерса NG вчера снизился до минимальных отметок за пять месяцев, достигнув $2,5/Mmbtu, где вновь предлагалось рассмотреть покупку. Тренд вниз сильный, но перепроданность высокая. Инструмент очень волатильный, уже идет отскок к $2,6. Это может быть лишь началом локального роста. СтопНиже минимума, к концу года — до трёх долларов.

Узнайте больше

• Срочный рынок. Нефть и газ под давлением
• Неудача как ресурсДля достижения цели нужно больше, чем просто попытки.

БКС Мир инвестиций