Рубрика «‎Срочный рынок» освещает крупнейшие мировые рынки, доступные для торговли через фьючерсы на Московской бирже. Макродрайверы, специальные анализы и торговые советы помогут инвесторам принимать решения.

Главное

Экспорт из Китая увеличился впервые с апреля текущего года.

Цены на нефть упали вследствие увеличения объёмов хранящихся нефтепродуктов.

Погода в Северной Америке оказывает влияние на цены на природный газ, который сейчас находится в периоде наименьшего спроса.

Сегодня ожидается публикация данных о количестве заявок на пособие по безработице из США.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23Акции торговались с небольшой убылью. Статистические данные по рынку труда от ADP оказались ниже прогнозов, однако существенного влияния на котировки не оказали. Рынок в целом уже учёл эту информацию после публикации данных по JOLTS.

Сегодня трейдеры будут следить за данными о количестве заявок на пособия по безработице в Соединенных Штатах. Ожидается, что число заявок увеличится до 220 тысяч против 218 тысяч на прошлой неделе.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Показатели пока не демонстрируют заметной динамики. Данные о промышленном производстве Германии за октябрь свидетельствуют о снижении на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, а финальная оценка ВВП еврозоны за III квартал сохранилась на уровне снижения на 0,1% по отношению к предыдущему кварталу.

Пара EURUSD (ED-12.23Отскок рубля обусловлен ослаблением доллара.
В ближайшие дни котировки могут продолжить его рост из-за коррекции DXY и сильной перепроданности. Важно учесть, что евро вступает в исторически слабый сезонный отрезок, что может оказывать давление на него в I квартале.

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23ВВП падает, несмотря на рост экспорта Китая в долларах на 0,5% год к году против прогноза снижения на 1,1%. Это первый рост с апреля, однако негативная макроэкономическая ситуация продолжает оказываться давлением.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23Снижение спроса связано с корректировкой в USDJPY и повышением доходностей государственных облигаций после высказываний главы Банка Японии о неустойчивости предстоящих перспектив экономики страны и курсов процентных ставок.

• Золото (GOLD-12.23Подъем происходит умеренно при снижении доходности американских казначейских облигаций и коррекции индекса доллара DXY после публикации данных о рынке труда от ADP, указывающих на замедление.

• Нефть (BR-12.23Продолжает падать после опубликованных данных о недельном изменении запасов от EIA — снижение превысило ожидания.

Запасы нефти уменьшились из-за увеличения переработки, но нефтепродукты всё ещё накапливаются в резервуарах. Скорость роста запасов бензина и дистиллятов выше скорости сокращения запасов нефти, что подтверждает негативную оценку текущего спроса.

• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23Цены продолжили снижаться после обновления прогноза погоды, согласно которому в Северной Америке в следующие недели не ожидается заметного похолодания – температура будет превышать средние показатели.

В среду добыча газа в Америке увеличилась на 3,8% по сравнению с прошлым годом, спрос вырос на 6,6%, а экспорт LNG составил 6,4%. Запасы в хранилищах США и Европы остаются выше средних значений за последние пять лет.

Технический анализ

Несмотря на существенное падение цен на природный газ из-за слабого фундамента, инвесторам следует проявлять осторожность при попытке определить точку наименьшего показателя.

Товар попадает в слабое сезонное время из-за цикла падения спроса. Аналитика показывают, что закупки природного газа с середины декабря до конца февраля обычно приносили убыток.

Вероятнее всего, подобное повторится и в этом году, если исключить неожиданные геополитические события, меняющие соотношение спроса и предложения, или резкое похолодание в Соединенных Штатах.

Рекомендации

В ходе торгового дня возможно наблюдение за покупкой фьючерсов на золото с целью долгосрочной прибыли. GOLD-12.23) при росте выше уровня 2036 п.

На будущих заседаниях можно использовать технические индикаторы для поиска точек для торговли отскоком в фьючерсе на индекс Hang Seng. HANG-12.23).

Пока нет новых сигналов о начале среднесрочных сделок в самых популярных фьючерсных контрактах на Московской бирже.

БКС Мир инвестиций